深度研报

讨论

$广联达(SZ002410)$
广联达：一切开始好起来！
🔥造价业务：24Q1公司造价工具新签造价云合同3.75亿元，实现同比微增，与23年全年新签云合同同比下滑9%相比，呈现出边际改善和企稳。（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
🔥施工业务：公司24年调整战略打法，业务从打包推广...

玻纤短切毡复价简评：从通用品复价向差异化产品提价转变

本周五中国巨石及长海股份发布玻纤短切毡提价函，中国巨石提价幅度在300-600元/吨（不包含已签约合同），长海及旗下天马短切毡提价300-400元/吨。
（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
1）提价以制品为主：本轮提价主要针对短切毡产品，以毡类制品提价为主，而非短切纱提价，因此对于...

【景区提示】4月起各个景区公司同比客流增速逐步修复，继续演绎旅游beta主题行情。

建议关注：
1、估值和成长性维度。景区客流与业绩二季度有望呈现高景气度。这一块目前景区个股三特索道（16倍），九华（18倍），黄山（18倍），宋城（20倍），以上四个公司成长性高、且当前位置相对合理。（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
2、主题维度。建议关注西域旅游（西部旅游...

贵金属拉升，白银刷新10年新高

贵金属价格拉升
【金】Comex金突破2400美元/盎司，沪金突破570元/克；
【银】Comex银、沪银均涨逾6%，分别突破31美元/盎司、8元/克，升至逾十年高位。
黄金：贵金属龙头，需要抱住（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
全球风格转换期，地缘冲突、央行购金、多国央行的降息预期...

MLCC价格趋势及展望

价格趋势：5月上，7个料号（7/23）价格环比下跌，平均跌幅为2.17%；2个料号（2/23）价格环比上涨，平均涨幅为2.74%。（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
价格展望：MLCC周期大底为22Q3-22Q4，23年行业需求弱复苏、原厂稼动率不断提升。分季度看：23Q1-23Q4稼动率预计分别为50%、70%、70-7...

跟踪支架再更新:海外布局进入兑现期，盈利有望持续超预期

跟踪支架的增长点在于市场需求的高增(与低增速市场脱敏)+海外布局进入盈利兑现期和国内的内卷方场脱敏（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
中东、中亚等都是光伏渗透率相对较低的地区，没有天花板障碍，目前受益于本土政 策和“一带一路”支持，需求爆发式增长且有确定性，中信博在这些区...

两轮车还能涨吗

核心点：
【九号两轮车】 4+5月继续超预期，开店目标上调到7000家（原来6000家），吕明预计终端激活翻倍增长，因为年初做好了费用预算，如果销量持续超预期，净利率也大概率超预期。目标市值500亿+。 本次九号交流讲到很多公司如何增长下去的细节，建议翻看上一个段子，仔细研究。 （更多投研...

下半年光伏最大变化！

铝边框替换迎来拐点
近日铝价已涨至2万元/吨以上，对应铝边框价值量达0.11-0.12元/w，增长了2-3分/w，组件降本需求十分迫切。新边框方案有较大幅度的降本，有望降本近一半。 （更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
各种边框替代方案已储备2-3年，产品成熟度日益提高，下游产品验证进展基...

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$海达股份(SZ300320)$
铝价上涨，光伏组件橡胶边框迎来拐点，关注海达股分
🍁近日，铝3个月期货价已涨至2.06万元/吨，较23年年初增长了20%。光伏组件铝边框的铝用量约为0.65万吨/GW，不含加工费情况下2.06万元/吨的铝价对应光伏组件成本为0.134元/w，#较23年年初增长了2分/w。...

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$中国巨石(SH600176)$ $长海股份(SZ300196)$
5月17日，中国巨石和长海股份发布了一则调价通知函。
巨石：自5月17日起，对公司各规格型号短切毡产品价格恢复性调整，全系列规格型号根据不同品种按照300-600元/吨进行复价(已签订的合同仍按原合同约定执行)。 （更多投研资讯关注公号：每日...

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$神州数码(SZ000034)$
移动中标份额超10%, 信创+AI需求旺盛加速业务成长
公司推进战略业务发展，云+信创实现高速增长。（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
其中自主品牌业务2023年实现营收38亿元，同比增长49%。近期公司子公司中标中国移动AI服务器集采，中标份额10.53%，对应金...

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工程机械近况跟踪
$浙江鼎力(SH603338)$
#目前CME的5月份半月度观察数据来看：挖机内销同比25%+，出口同比50%+，整体销量同比35%+。结构上，内销方面，大挖同比下滑10%+，中挖同增10%+，小挖继续保持高增40%+；出口大、中、小挖均增长，中大挖增速接近翻倍。
工程机械月度间销售波动较...

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$润泽科技(SZ300442)$
润泽科技:基本面无忧业绩硬,AIDC进展顺利（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
事件:今天润泽科技调整,我们认为更多是资金因素。公司基本面无忧,业绩持续过硬,AIDC拓展顺利是国内规模领先的龙头厂商,大模型客户应用持续推出用户爆发下需求旺盛。
1、业绩确定...

水溶肥旺季将至叠加磷酸铁需求提升，工业一铵库存低位价格上行

根据百川盈孚数据，5月15日国内工业级磷酸一铵（73%含量）报价提升至5935元/吨，较前一日上涨约338元/吨，对应涨幅为6.04%。（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
水溶肥用肥旺季将至，拉动工业一铵需求。根据共研网数据，2016-2021年期间我国水溶肥市场规模由425亿元增长至697.5亿元，对应...

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$迎驾贡酒(SH603198)$
迎驾交流更新 2024-05-16（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
产品结构：2023年预计洞藏收入占比50%+，其中洞6占40%多、洞9+6占比70%多，洞9增速50%；预计2024Q1洞藏占比小幅提升，其中洞6增速30%+、洞9略快，洞16增速快于洞20。
费用率展望：费用会依据活...

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$兆易创新(SH603986)$
存储这轮涨价周期从去年三季度开始，到目前，新品HBM供不应求，价格翻了数倍，主流NAND存储价格翻倍上涨，主流DRAM价格也上涨50%以上，这是存储的主力，也可以看做是存储涨价1.0阶段，A股反应的主要是模组公司，部分公司股价也翻倍了。（更多投研资讯关注公号：每日研报...

快递/快运关注业绩兑现

1）中通/圆通：#需求超预期，Q1业务量增速20%，价格稳定，业绩增速15-20%
2）申通：#关注降派费，战术调整+派费调整带来利润空间
3）韵达：#关注涨派费和成本控制，派费补贴增加网络稳定性，成本控制能力决定业绩弹性（更多投研资讯关注公号：每日研报解读）
4）顺丰：#空海运运价走高...