祥生医疗更新点评 1⃣ 今日大涨可能与部分订单落地相关; 2⃣Q1超高基数下营收下滑符合预期;公司预期ff影响逐步消退,医院申报的设备贴息项目预计Q2可有进展; 3⃣国际合作大厂项目增加,笔记本超声毛利率提升(参考SonoAIr产品毛利已70%朝上),代工净利率继续冲击30%朝上。 当前位置和估值:34亿市值下,24年冲刺股权激励最后一期,我们预计归母2.1亿元,目前PE仅16倍,给24年23倍,可看48亿元。
(更多纪要关注公号:每日研报解读)
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祥生医疗更新点评 1⃣ 今日大涨可能与部分订单落地相关; 2⃣Q1超高基数下营收下滑符合预期;公司预期ff影响逐步消退,医院申报的设备贴息项目预计Q2可有进展; 3⃣国际合作大厂项目增加,笔记本超声毛利率提升(参考SonoAIr产品毛利已70%朝上),代工净利率继续冲击30%朝上。 当前位置和估值:34亿市值下,24年冲刺股权激励最后一期,我们预计归母2.1亿元,目前PE仅16倍,给24年23倍,可看48亿元。
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