讨论已被 ericchou 删除

$新城控股(SH601155)$ $新城发展(01030)$ 我这个还没有卖新城的 “迷失客观性”的股东补充几点吧：

1. 大大方方承认现在reits很难以理想价格发出去，所以就不发，等待好价格。

2. 重资产吾悦本质需要靠住开输血，现在住开暂时输不了血，但要想清楚是不是新城从2022年开始，住开再也赚不了钱了？ 这个问题要自己想清楚。如果觉得所有民企地产公司以后在中国房地产行业都赚不到一分钱，你除了想的是要卖掉新城之外，还要想想你活在一个什么样的环境？

3. 即使不再拿重资产吾悦，靠现在已拿未开工+新开业+经营状况改善，租金还是在增长，虽然是靠住开的窟窿实现的增长，但从报表来看，就是实打实的降低了住开占比，商业利润占比逐年提升。


4. 轻资产吾悦不要小瞧，新城员工告诉我今年目标是20座轻资产。简单算笔账，假设一座轻资产赚4000万，新城分3成，拿1200万。但这部分估值是住开和重资产都无法比的。华润万象生活高的时候70-80pe，即使现在也还有60+pe，新城在这基础上再打个折，给40-50pe，每拿一座，等于市值贡献5-6亿。假设今年目标完成，光轻资产可以贡献100亿市值。


5. 我几乎从不点评友商，因为一直认为地产股东没必要搞对立，大家都赚钱才是真的好。今天破例说一句，滨江确实有它的优势，但不要迷信一个城市或者说一个区域的房价永远不跌。杭州再好，能保证永远不跌吗？我老婆在深圳名下的房子，已经从单价20万/平跌倒12-13万一平了，不要以为周期来了，真的有哪个城市可以独善其身。

1、现在市场给的估值，是活不下去的估值，所以现在如果能证明新城可以活下去，就不止这个市值
2、商业的成长性还是很快，在手吾悦191座，如果今年租金可以达到180亿以上，那可以说不再具有成长性，但21年才85亿，今年估计115亿，仍然具有增长空间，况且现在平均每个月仍然可以获取2座轻资产吾悦，三年后达到250座吾悦仍然是大概率事件
$新城控股(SH601155)$

想要做到客观，最好的方式是多研究多个行业，同时持有多个行业的标的，这样就不会对任何一个标的过于看中，也不会因重仓持有一个标的而失去客观性

em….问题是你不知道有没有成长性啊，就像之前能双轮你就买，不能双轮你就卖，那后面行情又好了呢？ 在买？

跟14年卖白酒有区别吗？ 跟追业绩涨杀业绩跌有区别吗？

滨江是好，万一杭州出事了是不是跟xx幸福一样？

你是在赌行业，还是在赌公司？ 滨江如果没有出省的能力，那也没有成长性

地产本身就是一个周期行业，他的周期性主要体现为政策的周期性，你在周期的底部来线性推导，得出的结论当然是悲观的，风物长宜放眼量

谢谢 所有的股票都需要自己能够跳出来分析，不要屁股决定脑袋。

讨论已被 ericchou 删除

我觉得滨江确实没什么长线逻辑，目前还居于一个地方哈。

华润的确定性我勉强可以理解，我想问下滨江的确定性在哪？