$阳光电源(SZ300274)$ 
阳光电源中报分析
从经营的角度看，这是一份优秀的中报。上半年硅片价格上涨，电站开发下降25%，电站业务下半年或明年会补上。
营收增长18%，其中逆变器增长55%，储能在7月新政出台前增长267%，之后可能还会加快。逆变器和储能产能更加紧绷。产能扩张必须加快，融资扩张节奏可能已经稍晚。
国内营收降-18%，国外增109%，毛利提高明显，产能紧张的情况下，明显以海外高毛利市场为主。产能受限情况下，营收增18%，利润增69%。
从估值角度看，偏高/较高/很高/离谱，和预期有关，就智者见智吧。