2.大宗工程的占比自己应收等,欧派更克制。这块业务,市场巨大,但是怎么做,风险敞口各家愿意承担多少…欧派+1
3.欧派的营销团队,管理系统,团队执行力等是真的强,简而言之企业文化更优…欧派+1
4.业务体系不同,橱柜+衣柜+全屋+整装,尤其是整装逻辑,可以再造一个欧派,逻辑更粗…索菲亚是衣柜+全屋…欧派+1
定制家居最可能的终极路子,整装或者全屋吧,越靠近终点者,暂时领先,给予高估值。
不过,还是觉得欧派现在高了。不好下手。
$索菲亚(SZ002572)$ 250亿市值,对比$欧派家居(SH603833)$ 900亿市值,接近3倍的差距。把这两家的财务和研报都看了,完全看不出来缘由,从利润、营收、渠道管理都没有差这么夸张。 有业内专业人士解答下么?