自今年3月份306港币首笔买入腾讯，期间持续加仓，最高364港币，最低276港币，不知不觉间，腾讯已经加成了我的第一大持仓，占比18％，浮亏12％。
腾讯经历了20个月的下跌，从21年2月份的750跌到了22年9月底的266，下跌65％。这期间，坏消息不断，质疑声渐强。
其中包括短视频的崛起，抖音对腾讯的巨大冲击。从历史上腾讯与竞争对手的诸次大战，我们或许可以得到一些启发。盛大游戏盛极一时，可是后起的腾讯成为了网游的胜者，依靠的是QQ的巨大流量入口；互联网广告大战，腾讯的胜出同样是靠其流量入口；支付宝曾经垄断移动支付，但腾讯凭借微信的社交属性、巨大用户群、使用时长、持续在线的习惯和便捷，后起而不断抢占支付宝的份额，微信支付的笔数反超支付宝，形成了双寡头垄断；还有3Q大战、微信微博之战。历史虽不会简单重复，但以史为鉴，可以知兴衰。
虽然抖音在短视频上有先发优势，但其社交属性与微信有所差异，微信偏熟人社交，而抖音偏陌生社交，前者有更高的信任度，而后者范围更广阔，所以抖音的崛起，对电商的冲击远大于对社交和广告的冲击。
腾讯在短视频的领域已经做过许多尝试，如今的视频号势头不错。更核心的问题是：微信在社交上的地位依然巩固，而且渗透到人们生活工作的方方面面。微信的不可或缺，给了腾讯更多的试错机会，即使视频号失败，腾讯还可以再推出其他短视频产品。抖音未必会败，但腾讯在短视频大概率成为头部之一，实现变现。
微信和QQ是腾讯最大的护城河和攻击武器。这个根本不动摇，下跌就是布局的良机，大股东减持、反垄断，以及短期业绩下滑，都给了我们良好的机会。