| 发布于: | 雪球 | 回复：19 | 喜欢：24 |
我感觉这不属于画饼，应该是陈述事实，确定性和成长性兼具。这个市场里比华能水电和长江电力确定的标的我觉得很少。华水的成长性是肯定有的。但电价每年增长10个点的确很难，但如果考虑电价市场化后，华能水电的电价增长空间最大，特别是相比较于核电和火电4毛左右的上网电价，水电的电价极具空间。
兄弟，我不针对具体数值分析，我只谈定性不去评论他的定量分析。我只关心十年后华能水电相对现在是否有确定性？是否具有成长性？十年后的华能水电，水电装机大概40GW，新能源装机大概60GW。相比较于现在是否有成长性？另外一个水电的隐含利润折旧也能有释放。如果谈电价，水电的上网电价是所有发电形式里最低的，华能水电又几乎是水电里最低。我没有其他要求10年有2到3倍的收益就很满意了。所谓一年三倍者众，三年一倍者寡，我确实很看好华能水电。我觉得借鉴别人的分析重点看定性，定量分析每个人的估值不一样。
利行兄的观点我也经常阅读，但每个人的知识面分析侧重点都会有差异，可以借鉴可以学习，但回到投资的决定还要自己来定。比如国电电力，利行兄不怎么关注，也曾和他探讨交流过，但结合基本面及绿电政策我在两年前还是很看好国电电力，这两年收益也很不错。
每年10%的电价上涨是事实？每年15%分红增长是事实？这些都是美好愿望，我的理解对将来的美好愿望都是画饼，我自己也经常画饼，但做为投资的锚，我不会将美好愿望考虑进去，目前为止，我觉得利行兄对华水中长期的展望可以作为投资的锚，你如果没看过，建议认真看看。
$华能水电(SH600025)$
仙大，长电度电净利润0.1元，中核核电部分度电净利润0.088元，华水度电净利润0.078元。
我觉得华水的度电净利润会涨到与长电相当。
我的意思电力股的度电利润压得死死的，中核市场电年度长协超过核准电价的部分的超额收益被地方没收了，今年市场电也大部分按核准电价上网。我的意思是华水度电净利润对标长电应该有上升空间
[捂脸]他下面也补充说明了部分数据过分乐观了。小散户挣钱不容易，我个人还是锚定水电大央企华能，水电绿电火电央企国电，再配以沪深300 恒生医疗ETF，以后投资还是尽量考虑ETF