$广联达(SZ002410)$ 大部分人看到广联达三季度的财报，得出的结论都是，公司不行了，利润下滑这么严重，地产行业也不行了，新开项目也少了，钱也收不回来了，叠加公司股价暴跌，要完的节奏。

正好私信也有做投资的朋友也来问我，这里总结一下后续对这个公司走势的判断。

1、营收：三季度的营收是维稳缓增的，说明的其实是，即使全国人民都知道今年地产形式，公司护城河的业务是不受影响的，那就是核心的造价预算，不在这个体系待过，你根本无法想象软件销售的疯狂，大家会为了完成任务，赌上自己在体系里的全部名誉来完成每月每季的销售任务。

2、销售：这个公司最早的销售体系，是从阿里系衍生而来，大部分新人进去的第一年，除非运气比较好，大部分人是要陌拜客户，从而拓展自己的新客户的。而且，在软件互联网这个体系，我跟华为、京东、金山的销售都打过骄傲，我可以很负责任的说，广联达的销售体系和销售管理室做的最好的，如果他们搞不定，说明是真的搞不定。

3、业务：以造价业务为主要核心收入来源，拓展数字施工，数字设计的业务，是新时期的重要战略，施工业务的利润目前正在调整，由于客户今年对数字化内容短期信心不足，是有下滑趋势的。但是不要忘了，这家公司最核心的护城河是造价，由造价预算拓展的TOB关系，才是立身之本，在商务成本上，比其他同类型的公司是节约很多时间和精力的，因此不用担心公司的基本业务会有崩塌的情况。

4、产品：广联达的产品体系很多，命名也很复杂，没必要都去理解，很多吹的成分比较大，但是核心就三个，一是成本造价体系，二是数字施工体系，三是数字设计体系，分别占比是7:2:1，就这么简单，施工的产品，今年哪个卖的好，明年就买哪个，市场说了算。

整体市场对建筑领域这个板块已经到了冰点，我虽然学的是工程专业，但是我也并不认为这个行业做错了什么，创造了很大量的就业，衍生出了像东方雨虹这类很多的上下游企业。

只是这个行业，被某些不法分子利用，做了很多恶心的事情，让人气愤。

冷静投资，独立判断，我相信价值能穿越周期，共同成长。