假如未来10年洋河净利润不增长,以1400亿买一个每年赚100亿的生意,也不算差吧?
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假如未来10年洋河净利润不增长,以1400亿买一个每年赚100亿的生意,也不算差吧?
这个想法肯定亏钱,如果10年都不增长,你知道市场给的市盈率将是多少吗,8倍就上天了,而现在是14倍。
如果白酒股里只有洋河,未来十年业绩不增长,那么这个估值完全可以买入。但这个行业里还有其他竞争者,洋河不进取,则自己的基本盘只能被蚕食。
咋能保证每年赚100亿
洋河有一大堆的竞争对手,在白酒市场缩量的情况下,市场竞争空前惨烈,要么增长,要么倒退,没有不增长这个选项。
如果负增长呢
洋河的老酒刚刚要起势。增长是大概率的事
那天跟老舅两个人喝了一回汾酒青花30年,我就知道洋河我再也回不去了
单独看这样的价格买洋河确实不贵,但是同样的白酒行业茅台五粮液在那里,两者的确定性都高于洋河,茅台2025年千亿利润几乎是确定的算下来也仅有21倍,五粮液今年利润算也仅有17倍,这样一比较在茅五面前洋河就显得很鸡肋了