牧原确实容易成为那些财报控攻击的对象，高级公司造假用的就是通过再建转出资金，然后用这些资金再伪造经营现金流。正如你说，用财务分析企业，不但要看财务，还要看企业财务被后的商业模式、发展阶段，以及各产品的特殊属性。
所以，财务分析只是初步的排雷方法，而不是终极的排雷方法。投资时间越长的投资者，天然的会避开那些高存货、高应收、重资产的企业，这些企业赚的钱不是钱，赚的利润不是利润，而是存货、应收、固定资产，然后告诉你，我们挺挣“钱”的！