$南网储能(SH600995)$ 这货让我从赚钱到套牢再赚再套,过山车坐了几波,现在亏损30%+,是我近几年来亏损绝对值第一名。从财务数据上看其实一点都不低估,业务本身也谈不上多性感,价格被管制,利润看国家政策脸色。
但他属于当下有确定成长性的稀缺品,而且这种成长性不会因为资本大量涌入变得低效。即营收增长一定对应利润增长。短期中期都没有丝毫看点,他现在的状态类似于国投川投在雅砻江投产之前那几年。每年都有大量的资本开支,但这些开支在三年内看不到任何的回报,属于成本前置。在后续项目投产之后,营收和利润将迎来跳跃式的变化。我印象很深刻的记得,国投雅砻江这么确定性的东西,在14年他大涨5倍之前我都被套牢30%+。
不奢求短期解套,还希望他深跌,跌得越多越好,慢慢买着走,不涨的时间越长,总体的持仓成本能够控制得越低,25年以后收获。