拿了万科和保利的股票也有好几年了，初衷是看好房地产这个行业，作为全国最好的赛道（哈哈哈哈），房子承载着国人所有的梦想和现实。教育，医疗，生活，哪怕是在家隔离，一个大房子也能让你享受到更自由的味道。
拿地，造房子，卖出去，这是房地产公司的经营模式。拿地的成本，房地产公司是没有太大的议价能力的，而如今，严控房地产之后，连卖房的价格都受到了控制，高不行，低了也不行，买到面粉后，只能以限定的价格卖出面包，而且银行受限于向面包房贷款，客户也不能使用花呗和信用卡买面包。
推演路径一，就是房地产公司的业务量逐渐萎缩，房价变贵，压抑新购房的需求，一部分转向二手房的交易，房地产业的利润逐年下滑，持有的房地产股票的价值也逐年缩减。我认为这个路径太过于悲观，因为前文说过，房子作为国民最永恒最核心的追求，有恒产者才有恒心，其大致可以被看作古代的田地。面包房都不行，但是国民还是要吃面包的，国家也不能把面包房全部搞下去吧，那么国家会不会把地产公司演变成一个类似于高速公路的部分公用事业性质的股票呢？
推演路径二，现在的政策压抑或者递延了购房的需求，扭曲了市场的调控，等到调控略松或者无法调控的时候，房价原本是由1-2-3的增长，变成了1-1.1-1.12-1.3，然后直接到10的增长，房地产股票的价值会在短期内得到巨大的修复，然后继续横盘。
我个人认为，只要房地产的本质没有发生变化，那么持有房地产的逻辑，就是每年的略微增长，外加10%的打新收益，大约能满足15%的增长，万一时来运转，则有可能爆发一次双倍，所以在我来看，目前最大的疑问，就是房地产之后能不能持续创造利润，我对此表示谨慎的乐观。
我的仓位配置了大约10%的保利，10%的万科，和5%的新城。新城的话最近几年比较亮眼一点，实际上大概就是调控让造房子的利润实在也没有想象的空间，所以大家开始喜欢上收物业费的，收租金的。。。
我目前不准备对房地产仓位做出任何调整，虽然有的时候，淡定如我会产生将房地产股票全部换仓的想法。但之后新进的资金，我准备研究一些家装或者白电公司，因为无论是新房还是二手房，我们大家总要买家具和装修嘛，万一房地产真的不行了，也要给自己留更多的选择。
未来无法预料，那就做好多重准备吧。 $保利地产(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$ $新城控股(SH601155)$ @保利时代 @小七滚雪球 @八音666