今年大家关注的主流基金一定是权益类基金,债券市场在一季度有所调整,那么债券型基金整体表现为如何,是否表现不佳呢,还真不是,我们细分各类型后发现,债券型基金的机会依然不少.
从上面的表里,把所有的债券型基金分为六类,这里类债券型基金今年以来净值全部上涨,第一类增强指数型债券基金涨幅高达13%,细看下来只有两只基金,分别是银华中证转债增强(21%)和长盛全债增强(5%).再往下可以看到债券型二级基金和一级基金涨幅都不错的,分别是6.86%和3.39%,这其中由于可转债上涨较多,包括有些二级债基可以配置股票,这部分的品种可以找一些配置的.而对于纯债类基金,无论是中长期还是短期,收益率都相比2018年下降较多,年化收益率基本低于5%了,如果考虑到今年一二月份债市受益于流动性推升的那一段上涨,实际上后面综合来看,纯债债基年化收益率可能更不理想.
最惨的是被动指数型债券基金,这一类型的基金完全体现债市的趋势特点,从下图可以看到,今年一季度这些品种大部分都处于盈亏平衡状态.
知识普及:
一级债基介于纯债基金和二级债基两者之间，请看下面的区别。
纯债基金
投资标的 :不参与股票投资，只投资固定收益类金融工具
资产配置 :高收益债组合
产品特点 :纯债
风险特征 :低风险
一级债基
投资标的 :除固定收益类金融工具以外，参与一级市场新股投资
资产配置 :高收益债组合 打新股
产品特点 :纯债 + 新股
风险特征 :中低风险
二级债基
投资标的 :除固定收益类金融工具以外，适当参与二级市场股票买卖，也参与一级市场新股投资
资产配置 :高收益债组合 打新股 精选添收益
产品特点 :纯债 + 新股 + 精选个股
风险特征 :中低风险