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欧洲或将抢跑降息，中美金融战即将迎来新局面
原创 ME A森 A视野 2024-04-22 08:01 上海
文 | A 森
他们看到了什么真相？
美联储，到底降不降息？
这个问题，我们聊过不少次，也算是2024年两大悬念之一，另一个自然是大选了。
看着美联储一副犹犹豫豫的架势，欧洲已经出来说，大概率今年6月份先降息了。
这个事情，对于我们而言，意义重大，因为，这会影响中美金融战的格局。
大家不要觉得欧美是铁板一块，不可能的。
一个在古代封建制传统基础上建立起来的现代工商业文明，是不存在长期铁板一块的。大家都是为了利益，各种协议、撕破脸、打斗，都是常态。不信，就自行去研究一下中世纪的历史。
我们此前一直强调，今天美国的霸权看上去摇摇欲坠，不仅是由于它的各种信用透支，更重要的是：
美国现在还有多少国运筹码可以跟其它国家交换？
当老大，却给不出人家要的东西，那你凭什么一直当老大？
拜登的策略是，用假大空的“安全”和“民主”，去交换其它国家手里货真价实的筹码。可是，现在也已经难以为继了。
欧洲的经济早已趴在地上，最牛逼的德国制造业遭受重大挫败，对比默克尔时期难掩沮丧之情。所以，德国总理来我们这里旅游，也是无奈之举。
现如今，欧洲有着巨大的动力要印钞救经济。
虽然嘴上是可以说着“安全”和“民主”，可是饭总要吃的，否则就真的被其它列强吃干抹净了。
另外，现在欧洲的本土利益派也有不同意见。
尽管俄乌冲突确实也让欧洲本土利益派感觉如芒在背，可是，他们的建议是，欧洲的防务独立。一个更加拥有自主决定权的欧洲，才可以保住自己的经济成果。尽管这个很难，却又是几个欧洲大国的利益诉求。
那么，接下去的问题来了：
作为美元指数中占比权重最大的欧元，如果欧洲降息了，美元指数必然会得到支撑，那对于中国意味着什么？
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很明显，如果美元指数再次被欧洲降息刺激起来了，一开始对于我们而言，离岸市场的冲击是不小的。
换个角度，欧洲降息，相当于是抢跑玩货币贬值，有利于欧洲的出口。
看着中国的制造业卷死全球各地，他们认定我们是靠补贴出来的，在经济增长普遍很艰难的背景下，都是存量博弈，谁不想多出口赚利益？
因此，欧洲要振兴，让欧元贬值，让欧洲生产的东西具有极强的性价比，跟中国制造正面PK，也就成了必然的路，更是唯一的路。
对于欧洲而言，他们是不担心降息导致外储不够。毕竟，欧美之间有着盟友间的货币互换协议和隔夜拆借协议，像中国遭遇的金融战，欧洲的风险相对小很多。
那么，聚焦于主要矛盾，发力抢夺全球制造业订单，就成了欧洲维稳自己经济的关键性一击。
况且，现在耶奶给了一个说法，就是中国电动车和光伏“产能过剩”。
大家不要小看这个话题，这背后的数据才是真相。电动车目前只占我们制造业出口的10%多一点，可是汽车产业占德国和日本出口制成品的大几十。
这就告诉我们，欧洲未来的降息，可不完全是一个金融话题，更是跟欧洲的实体经济紧密关联的。只不过，这些东西只能做，却不能说而已。
然而，我们也要看到，一旦欧洲降息，中国面临的影响是多重的：
被顶上去的美元指数，对于人民币汇率，是一个很大的冲击；
欧洲制造业产成品跟我们的先进制造业，有了进一步撕逼的机会；
替代被抽走的美元，会有更多便宜的欧元开始流入中国。
请大家注意，这第3点，非常重要。
因为，如果欧洲正式降息，基本上可以确定，中美金融战差不多就要结束了。
过去10多年，欧洲、日本、美国都是提供便宜钱的地方。现在欧洲放弃跟随美国的加息步伐，那日本加息也就加了一个寂寞。反之，欧元区的便宜钱开始在全球找好处去了。
不得不说，这对于华尔街而言，心在滴血啊。
最近，前面牛逼哄哄要放弃一带一路的意大利，又来找我们谈合作，诸君细品里面的味道。
其实，全球经济萧条期，谁先放水，谁先货币贬值，谁的出口先获益。当年大萧条爆发的时候，日本的鬼才首相就已经证明了这点。放在今天，这个道理，大佬们怎么可能不懂呢？
因此，大家看看今天人民币汇率保持在7.2附近，丝毫不慌，也不急于拉上去，为何？
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欧元区如果降息，那么，也预示着，美国对于我们的金融战即将告一段落。
毕竟，欧洲央行和美联储的关系是极为紧密的。
结合耶奶等大佬纷纷来我们这里旅游的客观事实，中国央妈后续开始逐步在货币端做点小动作，应该也就不远了。
翻译成人话，兔子，我们都加杠杆加不动了，虚脱了，现在轮到你去干人事了。
“中房—美股—欧债—日债”四位一体，全球总需求的四根支柱，缺一不可。
事实也已经证明，任何一根支柱有问题，就会逼着其它三根支柱要多发力去维稳全球总需求。
现在，其它三根支柱早已发力过猛，暂时也很难进一步拉升行情了。
于是，兜兜转转，威逼利诱我们这里拉内需，刺激投资和消费，即将是全体发达国家的“共识”。
也就是说，不管村里是不是主观上要刺激房股，其它列强都会逼你这么干。你以为房股是自己的事情，不好意思，奶义务了。其实，这是全球大生意的有机组成部分。需要你拉房股的时候，由不得你，你必须要拉。否则，全球经济一起完蛋。
再去思考一下“产能过剩”的谬论，再去思考一下耶奶说中国也可以刺激自己的内需来更多消化产能过剩，是不是这个道理？！
A森希望，大家可以从全球视野去看这些问题，这样才不至于在这个动荡的时代出现认知偏差。
进一步而言，当欧洲开始降息了，也就意味着，主要的列强大佬们之间的私下沟通管道又有了新的共识。
其实，真实的大佬博弈，绝对不是资讯中的“敌我关系”。凡是做过大生意的人都明白，什么敌我之分？那是幼稚的想法。真正重要的是，什么时候，用什么价格，以什么方式，交换什么东西。
今天可以拉“民主圣战”行情，那是人家要跟我们做生意的一种筹码；明天也可以跟我们谈不脱钩的合作，来我们这里旅游，只谈具体的合作项目。
归根结底，既然已经是列强，谁可以保持自己的发展长期稳健，谁才可以笑到最后。
艰难创大业，破败在骄奢。
哪一个世家豪门不是千锤百炼出来的？要成为真正的发达国家，一个具有事实性独立主权的列强，必然是以国家长期利益为根本。
至于金融战、科技战、金融危机、地缘冲突，本质上，不过是一把把筛子，筛出真金白银的筛子。
最后，必须提示一点：
今年6月份开始，全球金融市场的拐点将逐步显性化。