观察锦波生物的三个点

1.产品应用广度，覆盖医疗机构数量。半年报显示销售人员87人，覆盖医疗机构1500家。参考爱美客2020、21、22销售人员分别为160、236、300，覆盖医疗机构数量皆为5000。

2.产品应用深度，三类医疗器械重组胶原蛋白对动物源胶原蛋白和玻尿酸的替代程度有多高。双美业绩有一定程度下滑，玻尿酸增长放缓，薇旖美量价齐升

3.竞争对手。巨子和创建的械三重组胶原三期临床进行中，预期2024、25陆续获批，不过2、3年内玩家不多，不至于恶性竞争