利益声明:赛力斯仓位100%
(原文发于5.20。截止6.1进行总结,以括号加粗标注,原文不删)
我前两天写了两篇吹赛皇的文,今天再总结下赛皇的各种利空和不确定性,知己知彼才能百战不殆。炒股本身就是个颠起下落、多空对决的过程。(欢迎评论区补充)
赛力斯方面:
(已消除)M5还没销量,订单量中规中矩(不及雪球预期),新M7预售量不知道。M9新增订单已经开始降了。各个车型的最终稳态订单不知道。
(已消除,生产端已明牌)改款速度快的另一面是研发投入增加。产能增速慢于预期,新工厂第二条生产线才招标,交付遥遥无期。非凡大师款今年肯定没有,明年也不好说。
华为方面:
车bu股权的事情没定,赛力斯现在也没钱入股。奇瑞智界要出M6挤占问界生态位。享界傲界分散华为精力。HI模式和智选车模式未来可能爆发冲突,增加内耗。华为分成疑云仍然未散,短期收费低、长期可能涨价。(已消除,智驾车型均可OTA)乾崑ADS3.0上车时间不确定,据说给享界首发,M9能否OTA不确定。
竞对方面:
特斯拉FSD马上进来中国;理想降价猛冲订单;隔壁极氪、小米、阿维塔等等虎视眈眈,抛开纯电抢占增程市场;友商通稿疯狂抹黑智驾,呈现愈演愈烈的趋势。
资金面:
广发基金每季度都净赎回,基金经理不想卖,架不住基民在赎回,持股比例没变但基金规模每季度都减少。(已落地,未纳入)617纳入沪深300存疑,虽然季报盈利,但毕竟未经审计,指数编制条件模棱两可。
(暂时想到这么多)$赛力斯(SH601127)$