更新思路：
美Q1GDP上修至2% 图一；
Q2 GDPNOW 预测数据 ： 1.77% 上修至2.16%
主要是消费支出占美国GDP70% ，2季度依然不弱， 适当上修也可以理解。
按照1.77-2.16% 范围定价；
Q3 依然要积累数据，但预期目标是低于Q2， 消费支出增长趋势减缓和私人投资依然是负贡献。
Q4（低于预期）
参考6月联储会议提供的SEP指引，图二
按照23年GDP 增速在1% 为参考基准。
得出结论一：
联储可以大胆加息....
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目前已知 ： 美债收益率的定价策略是锚定短端为主。图三 10Y- 3M收益率曲线倒挂
当前美债短端定价 根据 预期联邦基金利率水平波动；图四
目前7月加息25 基点基本是99%
按照5.25-5.5% 范围 定价短债收益率
那么当市场预期9月21日继续加息25基点 ，则将按照 5.5-5.75% 定价短债收益率。
即 3个月推着其他例如1年期、2年期美债.....
而参考 10Y-3M 收益率曲线倒挂， 假设9月还要加息25基点预期 10债收益率上升概念：
拆解10债收益率：tips实际利率和通胀预期
得出结论二：
参考当前芝加哥金融状况指数（图五） 美联储可以加息....
也就是Q2-Q3期间， 联储可以选择提供更进一步的紧缩环境，以实现抑制通胀目的.
即继续加息的可能性。
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得出结论三：
在此期间（Q2-Q3）联储继续确保加息 则 tips实际利率提升、并抑制通胀预期抬头。
反之， 提前停止加息（9月不加息） 则通胀预期抬升，tips实际利率按照波动区间调整。
前提是 美国如此的经济数据表现（消费者信心调查数据维持向上走势）
通胀预期抬头— 即提前市场预期 布局 铜、油。
目前铜已经起来了，该油了。
图六： 软着陆期间 油价不至于太惨...
考虑到OPEC➕的主动减产， 继续按照美原油 70-80博弈。 低于70不做空。
图七： 盯着数据、 美国需求 对短期油价博弈很关键。
结论四：
另一方面 ：假设 联储7月后不再加息， 可以关注下 服务业通胀中 医疗保健的价格走势是否会出现向上拐点，适合提前布局。
同理：Q1：市场对能源股的前瞻指引很差， Q2 财报公布前 可以试试吃个预期差。
本人选择巴菲特看好的标的......混一下。
