辛苦了!其实$东阿阿胶(SZ000423)$ 无需调研。
2021年1月5日,我第二次去这家药店,这家店开始卖2019年3月的货了,发货是2020年10月的(四季度),价格是858元,掉的厉害。基本说明去年四季度还是把三季度拿的货卖完了。
2021年3月中旬,再去这药店走的时候,这家大参林还是卖着生产日期2019年3月左右的货,售价最低跌到了815元,发货日期是2020年四季度。那时候和球友聊天就怀疑一季度广州又没发货了,结果一季报一出,才发现其他点也没怎么发货。大连锁的库存都比较同步,以往附近的连锁店都差不多的。
2021年5月15日,今天去看了看,东阿阿胶卖的生产日期是2019年7月的了,发货日期是2021年的一月份,基本货源又滚动了一批,售价提高到了899元。
从我去药店实地走的情况来看,东阿阿胶还是能卖得动的,但是挺慢的。很明显,终端这些大连锁也没有团啥货了,基本是这个季度卖完上一季度拿的货,终端的库存也就是3个月左右吧,合算一个季度,和管理层回答股东的问题,阿C觉得是一致的。
目前悲观的是,终端的价格跌得厉害,不过看着稳在了800以上,最近又回升了。目前终端的销售还是低迷,这些药店是能卖多少就拿多少货,直接提现公司的营收也是很少,目前渠道去库存是基本结束的,起码广州这边大连锁是如此。但相信这不是常态,复苏中。
最后,附送竞争对手的信息吧。福牌阿胶,我看大参林卖的都是375g和125g的阿胶块,生产日期是2020年1-3月的,去年去看也还是差不多。东阿阿胶的生产日期,快追上来了
听说最近福牌阿胶势头很猛,希望不是为了上市美化报表,走东阿阿胶“压货”的旧路,毕竟他一直都在模仿东阿阿胶。附图
最后,说一件比较悲伤的话。大参林在推那个东腾阿胶,自己子公司的贴牌品种,给山东小阿胶企业出货。
文章是手机写的,大家凑合着看吧。
唉……一言难尽
啊C小兄弟的调研结果跟我了解的情况差不多,也跟高总库存是正常销售2-3个月的量吻合,进一步说明去库存基本完成了。只要后续稍微提价,给予药店把更多的销售返点,就更好解决渠道被拦截的问题!公司已明确提升市场占有率5个点,主攻阿胶即食化便携化的方向,那就是正道,这个目前是其他品牌暂时无法竞爭的!我一直跟踪的阿胶糕和阿胶粉的线上销量说明了数字转型成效不错!
看着你们这些草根调研,我突然想到个割韭菜的办法:约上几个大佬,买上几个亿的阿胶块,然后重仓抄底东阿阿胶股票,反映在二季度上就是营收利润双双大幅增长,阿胶粉喜极而泣,终于困境反转了啊,老天开眼了啊,没3个涨停收不住。然后山顶割韭菜,然后我把屯的阿胶块打八折卖给药店。收工,深藏功与名。全程合法,无内幕交易,不怕证监会查。