不喜勿喷,我也是股东,别特么胡乱开枪。
1.员工人数在降,印象中第一次降,2023年64305,2022年67199,同比下降4.3%,个人解读为自动化程度在提高,好事。劳务外包总工时也是大幅下降,2023年450万小时,2022年810万小时,同比下降高达44.44%,不过这个数字每年量价波动都极大,我估计是统计口径不太靠谱,同比未必可比。
2.回购注销不见得完全是为股东考虑,因为股权激励方案里有roe的指标,回购注销也可以提高roe,毕竟20%在很多球友的目光里是道门槛。(球友已纠正,24年不在考核范围)
3.我的确是不太喜欢现在100亿低效无形资产加商誉的伊利,还是喜欢当年扎扎实实内生式发展然后表里一头牛都没有的伊利,但就是架不住便宜。
4.液奶分部毛利增加得益于原料降价;奶粉分部和冷饮分部都是降价保量。都不亮眼。
伊利嘛,一直都是这个丝丝样,行业一般,企业还凑合,管理层也算尊重小股东,主打一个性价比吧。