04-22 23:01
花旗估的6w辆,150亿销售额,去年小米汽车研发支出75亿(含8亿股权),估计花旗预计su7毛利20%。要是毛利只有5%,那今年卖10w辆毛利是12.5亿,研发支出保持不变,今年能亏62.5亿。明年研发支出80亿,卖20w辆,亏55亿。明年卖30w辆,亏42亿。所以毛利率最重要,毛利率没有15%,很难覆盖研发成本。
剩下关于小米的论证就是,转亏点了,小米su7这个单车毛利率,已知吉利是16.5%,小米极限就按5%算吧。
净利润=营收收入-销售成本-管理费用-销售费用-研发成本。
按照花旗的预估,净利润亏损41亿,销售6万辆。剩余费用一年大概48亿,假设这个费用保持。也就是小米汽车大概销售38万辆就能扭亏。
今年可以交付10万,明年只需要28万,明年产能30万。再加上小米生态的加持,明年扭亏是有可能的。
股价这块就看非车业务利润率能否保持了,2023年净利润174.75亿,如果2024年,净利润增长能到30%,那就很好了。2026年应该股价会有很不错的表现。
花旗估的6w辆,150亿销售额,去年小米汽车研发支出75亿(含8亿股权),估计花旗预计su7毛利20%。要是毛利只有5%,那今年卖10w辆毛利是12.5亿,研发支出保持不变,今年能亏62.5亿。明年研发支出80亿,卖20w辆,亏55亿。明年卖30w辆,亏42亿。所以毛利率最重要,毛利率没有15%,很难覆盖研发成本。
小米汽车今年肯定是亏的,亏利润但不亏现金流
前面三年造车已经亏了100亿,现在车子开卖了,24年净利润至少涨30亿
那个三杠越野大佐也有人看?
整车亏钱,卖配件赚钱
链接呢
投资一个标的,应该先研究他的负面信息。
营业额增长100亿,短期看是亏损10亿,这样生意为什么大家抢着做?
明眼人都知道