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账户里有个几十万曾经是刚炒股开始的梦想，想着每天波动几个点，本金足够大那不就可以轻松月薪过万啊
经受了2022年的毒打现在越来越淡定了，炒股能养家吗？答案是能，但是能的是极少数人，大多数包括我自己也不过是为别人做嫁衣而已
放下执念，股市能赚钱但是急是急不来的
过年后第一天早盘冲高我第一重仓只亏3千还是4千来着，反正5个点以内感觉马上就要回本了，今天呢，又是亏四万多
这么大的差价我要是能预测到我砸锅卖铁也要做t啊，事实上我只在490那天卖100股并且当天480就买回来了
炒股不要为难自己，只要不清仓，过程中多少浮动的盈利与亏损都不能作数
每天分析盘中的一个波动搞的整日心神不宁那就是实实在在的亏损
产业趋势跟踪2.20:
1、成长
【东吴电新】22年美国组件进口95.5亿美元，同增51%，12月进口14.3亿美元，超预期！
#美国组件进口连续高增、12月组件进口创新高、超市场预期。22年12月美国组件进口14.3亿美元、同比+316%、环比+18%、全年累计进口95.5亿美元、累计同增51%。22年12月组件进口4.02GW，同比+207%，环比+24%。全年累计进口33.1GW，累计同增29%。22年12月组件进口价格0.355美元/W，同比+36%，环比-5%。22年12月晶硅组件进口11.9亿美元，同比+307%，环比+15%，全年累计进口76.4亿美元，累计同增53%。22年12月晶硅组件进口3.3GW，同比+208%，环比+20%。全年累计进口26.3GW，累计同增27%。22年12月晶硅组件进口价格0.360美元/W，同比+32%，环比-5%。22年12月光伏并网备案量73.85GW，同比+44.4%，环比-0.6%。
#观点重申：美国扣留组件逐步获释、高价格高盈利市场带来利润提升。22年6月拜登提出东南亚进口组件两年内暂不征收双反税，中国企业重新对美出货，8月起美国到岸组件量开始连续增长。UFLPA涉疆法案限制逐步放松，已渐渐摸索出美国清关流程，使用海外硅料生产的组件可顺利通行。美国市场组件供给增加，需求全面释放，我们预计美国23年装机有望达40gw+，同比80%+。美国是高价格&高盈利市场，组件公司将充分受益。同时光伏装机向好叠加储能渗透率继续提升，支持储能装机继续爆发！美国ITC税收抵免延长10年并提高抵免额度，首次将独立储能和户储纳入补贴，超市场预期。我们预计今年美国储能新增装机或将达到40gwh以上，同增100%+。
重点推荐：继续强推美国光储产业链：逆变器&储能（阳光电源、德业股份、科士达、固德威、锦浪科技，关注盛弘股份、科华数据、科陆电子），组件（晶澳科技、隆基绿能、晶科能源、天合光能、关注阿特斯），微逆（禾迈股份、昱能科技）跟踪支架（关注意华股份、振江股份）等。
[爆竹]风险提示：政策不及预期，竞争加剧等
【天风电新】组件一体化更新-0220
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上半年依靠海外出货释放高盈利
海外订单饱满下，组件厂维持高排产。从出货情况看，部分组件厂Q1欧洲出货预计同比去年可增加约40%，验证欧洲需求增长，且有部分出货是出于补库存需求，反映当地经销商/渠道商对市场需求的乐观预期。
从价格上看，多家组件厂Q1的欧洲出货平均价格仍能达到1.8-1.85元/W之间，验证海外对组件价格的接受度。
从N-P溢价上看，在欧洲批量出货N型产品的组件厂中，N型产品的溢价普遍在1-1.3美分之间，考虑到目前头部组件厂TOPCon成本已基本与P型打平，由此可以看到N型产品的盈利溢价非常明显。
再考虑到前期较低的原材料采购价格，预计Q1组件一体化环节的单位盈利有望继续环比提升。
下半年国内需求接力增长
今年硅料降价后，国内地面电站业主方已经准备大干快上，但最近由于产业链价格的波动，观望情绪又有出现。
但我们认为一方面根据往年情况，国内地面电站启动往往在下半年，上半年以满足海外需求为主，需求端不需要过度担心；另一方面，预计往后尤其是今年下半年硅料产能释放带动产业链价格下行之后，国内地面电站需求将迅速起量（并且组件厂不需要把组件价格降得过低），那么组件厂有望依靠较低的原材料价格和相对合理的组件出货价格获得超额盈利。
投资建议
需求端无需担心，同时也可以看到组件一体化企业能够依靠新产品和终端市场差异获得高盈利。组件一体化行业的终局远未达到，我们认为未来不同组件一体化企业仍能依靠上述差异跑出竞争优势。重点推荐【晶科能源】（23年23X）【天合光能】（23年19X）【晶澳科技】（23年17X）【隆基绿能】（23年20X）【TCL中环】（23年10 X）【通威股份】（23年 14X）。
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欢迎交流：孙潇雅/张欣/刘赛赛
【民生电子】国产破局之路+ChatGPT赋能，重点推荐Chiplet板块
Chiplet板块持续大涨，验证我们前期推荐，我们继续看好AI应用发展对板块的推动作用，重申投资逻辑如下：
#先进封装未来趋势
定义：Chiplet是先进封装的一种形式，将多颗不同功能的芯粒通过中介层、封装基板进行互联和集成，以提升整体性能。
行业标准：2022年3月，微软、Intel等国际巨头牵头成立Chiplet标准联盟，同年12月，国内亦发布首个本土Chiplet技术标准。
巨头入局：
* AMD EPYC处理器（3D V-Cache）
* Intel Xeon处理器（EMIB）
* Apple M1 Ultra处理器（台积InFO_LSI）
#国产破局之路
2022年10月7日，美国发布BIS出口管制新规，限制国内INT8算力600 TOPS以上AI芯片采购及流片，同时限制先进制程设备销售。Chiplet允许以芯片面积和功耗换性能，或将成为国产破局要点。国内设计公司已经进行过多次尝试：
→服务器芯片：海思自2014年发布ARM架构鲲鹏系列处理器，经历Hi1610-1620（即鲲鹏920）历次迭代，采用台积电CoWoS工艺；
→AI芯片：目前国内玩家，如沐曦、天数、燧原、寒武纪等，主流产品的INT8算力在200TOPS+，对标NV的V100芯片，暂不受美方禁令限制。但若后续开发产品对标A100，算力在600TOPS+，则将受限，可采用chiplet绕路前行。
#ChatGPT赋能，AI芯片需求崛起
ChatGPT引领AI技术革命，带来高算力AI芯片、服务器芯片需求增量。当前国内供应链已经拥有Chiplet工艺能力，以通富微电为首的本土封测厂已成功量产海外客户CoWoS方案。下游需求起量有望带来全产业链的成长机遇。
产业链受益环节
——封测：通富微电、长电科技、甬矽电子、华天科技、伟测科技、利扬芯片
——设备：长川科技、华峰测控、新益昌
——材料：兴森科技、华正新材、德邦科技
——EDA/IP：华大九天、广立微、芯原股份
民生电子 方竞/张文雨
点评：成长方面，没太多可点评了。光伏方面，这里不用悲观了，因为一季度业绩很多会超预期，而且往2月底走，出口、排产等很多数据都会出来、且硅料价格本周有望确认底部。今晚就有对美出口数据出来，是超预期的，未来2、3个季度的盈利都有望超预期。半导体，Chiplet作为产业趋势也可以看的。至于CHATGPT，这个确实不是纯主题，接下来可以关注到底哪些环节会有订单落地，这个我看完会分享的。
2、其他方向
【开源化工】龙佰集团信息更新:钛白粉价格或将继续反弹，公司中长期成长性十足
#钛白粉:行业拐点已经明确，钛白粉价格或将继续反弹
成本端，2022年11月与2023年2月初钛白粉行业接连上调钛白粉报价，但实际成交价的涨幅或不及预期。据百川盈孚数据，截至2月17日，国内钛白粉市场均价15300元/吨。当前钛白粉行业依旧处于现金流亏损状态(吨亏损
1000-2000元)，生产企业涨价意愿强烈。展望后续，伴随“金三银四”需求旺季的到来，钛白粉价格仍具备上调基础。当然，考虑到钛白粉行业供给依日偏松，后续钛白粉弹性可能较为有限，但即便我们仅假设钛白粉盈利水平修复至行业盈亏平衡线，对于龙佰这种具备成本优势的行业龙头而言，其超额收益也是十分丰厚(预计2023年销量130万吨，假设吨盈利1500元，则贡献盈利19.5亿元)。
#龙佰集团:是钛白粉周期股，更是成长股
市场习惯于将龙佰视为钛白粉周期股，但实际上当前龙佰的利润来源主要为上游的钛精矿、铁精矿以及下游的海绵钛与副产品硫酸亚铁等产品。根据我们的测算，即便不考虑钛白粉产品，仅其他几项产品2023年的盈利贡献合计也有望达到35-40个亿。同时展望未来，公司在钛精矿、铁精矿、海绵钛、五氧化二钒等领域均具有较大的产能扩张规划，公司后续成长性十足。
【天风交运】全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪2023.02.19
中国民航每日总览：
执飞量：2月19日，全国民航客运航班执飞量12709架次，恢复至2019年同期的88%，其中，国内航线12260架次，恢复率104%；国际航线449架次，恢复率17%；环比上周+1%、+1%、+16%；
飞机日利用率：全国民航飞机日利用率为6.87小时，恢复至2019年同期的87%，环比上周+1%。
三大枢纽机场执飞量：
2月19日，浦东、首都、白云机场客运航班执飞量961、893、1185架次，恢复至2019年同期的73%、59%、92%；环比上周+3%、+6%、+5%；
国际航线上，浦东、首都、白云机场客运航班执飞量136、45、66架次，恢复至2019年同期的24%、13%、23%；环比上周+12%、+29%、+18%；
国内航线上，浦东、首都、白云机场客运航班执飞量825、848、1119架次，恢复至2019年同期的111%、73%、111%；环比上周+2%、+5%、+5%。
城市交通：
2月19日，北京/上海/广州/深圳地铁客运量环比上周-3%、+22%、+15%、-2%。
快递行业供需：
2月19日，全国邮政快递日揽收量3.39亿件，日投递量3.52亿件；环比上周-0.88%、-1.68%；
2月19日，全国整车货运流量指数、全国主要快递企业分拨中心吞吐量指数（较2019年同期）为90.12、85.61，环比上周+2.64pcts、+0.39pcts；江苏、浙江、广东各省市整车货运量指数环比上周有所回升，河北超19年同期水平。
联系人：陈金海/徐君/邹嫚
奢侈品销售预测： 分析预计中国奢侈品消费今年将大涨30%
点评：从跟踪的数据来看，出行中民航恢复较好，这个跟奢侈品销售数据是对应的，就是中高收入阶层的消费恢复较高，对应到白酒，也是高端比较好、宴席的地产酒较好。对于消费，相对看好免税——折扣低导致业绩较好、市内免税店落地则构成强催化，此外还有一些赔率机会，平时交流就好；对于医药，创新药还是很看好的，这个里面市场是有一些分歧的，这几天我整理下发出来，但适合做组合；对于地产，销售数据是会好转的，毕竟基数后面会进一步降低，所以从博弈的角度是有机会的，但有一些环节是有长期一些的逻辑的，这个后面也可以看的，纯博弈的没信仰，参与难度较大。今晚参与交流，结束比较晚，所以复盘是简单记录下。
提问：城哥，你一直说买tmt本质买筹码和超跌，但我们知道每个板块都会有涨有跌，但是上涨一定有逻辑助力，二十大反复提到高质量发展，正是因为我们传统老方向基建地产消费很难重回巅峰高速成长了，所以经济发展需要通过提高效率来实现高速增长，数字经济才会在今年被反复提及，对应着新基建5g等的建设，机器人，工业互联网等等，这就是高质量发展，这些板块不乏我们曾经研究过的很多标的，计算机传媒通信机械，今年复苏一定是最大主线，但是产业趋势里却没有什么复苏相关的，在赛道投资兴起前，你也是全行业都关注的，我还记得曾经的分众传媒，当时推的时候也是困境反转，你说赛道投资失效了，为何现在依然在研究赛道，而不去其他有预期差的方向呢？
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回复：那天我也说到了看法，就是如果你看短期，其实地产、消费等都有各种机会，毕竟弱复苏是存在的。但如果你看未来几年，整体还是要看科技。对于科技的定义，可能每个阶段也不一样，当前多数企业还是炒作多一些，毕竟A股商业模式稍微好一些的公司都不多。但不妨碍这方面的投资机会，可能现在大家觉得高分红的电信运营商更好，下一个阶段人工智能有订单或应用场景后，可能大家觉得这个才是科技，后面又会有新的看法。能源也是一条线，只是这里面存在一个产能周期的扰动。
这些行业投资机会不是对立的，传统行业需求增长但供给出不来的方向也有自己的逻辑。我这里说的，主要还是对长期维度的看法，因为科技的崛起有赖于技术的突破或者新应用场景的打开，比如美股当年的云计算等。
#复盘
消息面：
1.看了下近期的高频数据，2.19航空运输量154万人次，同比19年-6%，基本恢复到同期水平，其中北上广深运输量基本超过了19年同期，其中广州数据最好。
复苏依然在持续中，商旅出行的复苏已经非常明确了。
2.根据百年建筑数据，截止正月廿四，施工企业开复工率76.5%，同比提升6.9个百分点，环比提升38.1个百分点，整体复工速度有所加快。基建项目资金基本在5-7成左右，整体资金启动环境较好，劳务到岗率较地产更快复苏。
之前有很多卖方引用正月十五那周之后一周的数据，当时国内施工企业复工率远低于去年，也低于2019年，所以很多人说经济不好，基建也不好。但从目前的高频数据来看，已经全面恢复超过去年，并超过19年，这也是今天基建地产相关方向大涨的原因，前期因为上上周数据跌，这周修复。
市场就是这么卷，卷在高频数据里面。
说实话我觉得上上周数据不好，是因为今年疫情放开了，大家都回家过年了，所以很多人在家待到了正月十五再去上班，过节的人多，复工速度自然就慢一些...
但市场的理解却非常线性，非常卷...
我实在不知道这些人盯着高频数据博弈，有什么意义...
此外，上周华东华南水泥涨价10-30元/吨，上周水泥出货率及磨机开工率分别为34%/33%，环比上周+13/+19pct，体现复工加快。今年水泥大涨。
3.美国当地时间2月13日，海康威视美国公司上书哥伦比亚特区美国上诉法院，就FCC去年11月11日的裁决起诉FCC和美国政府。
海康认为该法案严重损害了海康的权益，超出了FCC管辖范围和法定授权，违反了平等保护和美国宪法，违反了通信法和行政程序法。该法案专横、随意，滥用裁决权，无可靠证据支撑，因而是违反法律的。海康请求法院搁置该法案的实施。
在提交的材料中，也可以发现海康在美国的一些运营信息：在过去的十年中，海康通过5万个独立运营的中小商业规模经销商服务美国市场。
当年福耀玻璃经过3年的拉锯战，2004年美国商务部把福耀玻璃的反倾销税率从原先裁定的11.8%降为0.13%，打赢了这场官司。现在海康也开始了。
盘面：
今天两市大涨，主要是经济复苏主线显神威，其中最强的是基建相关的，比如建材，也有地产相关的比如家居，这两个方向对应的一方面是基建开工超预期，另一方面是地产销售复苏情况较好。对于地产销售复苏，我认为这里更多是个开始，因为目前更多是一二线城市的复苏，过去的经验就是一二线城市复苏带动三四线城市销售提升，一二线城市需求会外溢到三四线，这也是三四线复苏的唯一路径。地产的复苏还会持续，这里是开始不是结束。
我前期反复和大家分享过我们目前看好的方向，核心就是经济复苏预期方向，经济复苏下机会太多了，近期炒了工程机械，这个链条下可以关注的公司实在太多了。比如我们近期关注的一家职业教育公司，最新交流也披露公司1-2月招生大幅增长，在去年高基数下（去年招生集中在春节前1-2月，今年还有春节）增长10%整体需求显示出来非常旺盛，服务业链条的求职复苏也在明显回暖。
经济复苏路径下的机会值得我们反复挖掘，这个主线今年要持续坚持。