2023总结与反思—商业模式为先，买股票就是买生意
一、全年概述
先看数据，全年以历史成长股持仓为主的主账户亏损9.17%，持仓主要是瑞丰新材、招商银行、美的集团、恒瑞医药、隆基绿能、长江电力、中国移动A、新和成、稳健医疗、华能水电、苏泊尔、伟星新材为主；
老婆账户下半年扭亏...
月明星朗
大消费、医药、TMT
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他的全部讨论
回复@流浪行星: 是的，制造业还是要看新产品和新产能，新和成一直做的很好。我是有点担心在目前的经济环境下步子迈太大。我在投资者交流会上，也提问了关于海外建厂的问题，公司也没有正面回复。//@流浪行星:回复@月明星朗:大部分公司要发展，只能靠拼。不是所有公司都有茅台、长江电力的天赋
维生素、香精香料、PPS之外，全力向化工新材料进军了，HDI、草铵膦、尼龙这些产品竞争对手都很多、也很强，希望公司真的是从技术协同的角度出发，立足技术优势。整体来说，未来资本支出还是会保持很高的强度。
感冒很少需要注射剂吧
5.22号分红，最近要考虑哪家适合分红再投了
收入增长不多，但是毛利率提升，带来利润提升多于收入。估值不贵，但是分红水平也有点低，性价比一般般
又熬走一个。。
徐工居然比三一的营收利润规模大，我以为不行了呢
回复@Archerong: 股息率这么高，如果股权登记日后买是不是很吃亏？//@Archerong:回复@月明星朗:会
效率挺高啊
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，只是很久没有再加仓了也是一家本分的企业，分红厚道、大股东经常真金白银增持，员工持股这是市场价购买
回复@hncsro: 老凤祥的稳定性更高是显而易见的，但如果从10年的维度，伊泰B的这种周期波动也是可以接受的，而且资源品长期来讲也是会涨价的，产量则会增长，我认为长期来讲，两个公司的投资回报率差别并不大，伊泰B有可能更好，因为经营难度相对更低，而老凤祥的竞争压力和经营难度都要更高。//@hn...
$老凤祥B(SH900905)$ 以10年的维度，老凤祥B和伊泰B选一个，大家怎么看？
回复@财富百谷王: 煤炭开采成本低，玩家以国企为主，供给受限，价格高？有色开成成本高，市场集中度低导致价格低？整个能源价格体系因为有欧佩克的存在而被抬高了，有色价格体系因为没有类似的卡特尔组织，价格相对较低，那未来呢？如果新矿原来越少、市场集中度提高了，价格会不会暴涨？//@财富百...
回复@财富智慧与美酒: 下次电话会停下，感谢，你如果去现场的话也感谢分享下纪要和见闻//@财富智慧与美酒:回复@月明星朗:股东会在句容召开，也可以电话参与。
你说的某些问题，我觉得不是问题。有些问题我已经参考在估值和仓位中。简单的说，这并非那种不可能失败的商业模式，我在文尾说了，这...
回复@财富智慧与美酒: 这方面有可能，不过公司生产基地还是在重庆，作为博弈筹码？港股公司有点不好，参加股东会或者投资者交流会比较难//@财富智慧与美酒:回复@财富智慧与美酒:个人曾经瞎猜 就是搬迁是否是在川渝遇到了什么不公或不好的事，由于敏感不能透露？ 有一块地曾经被政府收回。
回复@清净的涨幅小发明家: 我是没有其他兴趣，业余爱好就是研究公司，在假以时日。。//@清净的涨幅小发明家:回复@月明星朗:我只持仓了10只股票，你应该是时间比较充足，能同时看这么多公司