$先健科技(01302)$
亮点：海外增速稳定，占比21.7%，达到近几年的新高；结构心业务增长符合预期；起搏器毛利率从20%提升到40%以上；创新产品研发符合预期，中国市场注册及临床井喷式增长，个人预计中国市场2024将有十款产品上市，其中绿通有烟囱支架、破膜系统、外周载药球囊三款，C E上市多年的三代ceraflex终于要国内上市了；铁基、胸腹主、开窗支架三款绿通完成入组随访中，创新进入新台阶；
不足：扣非利润小幅下滑7%，主要原因是支架、起搏器增长缓慢、腔静脉因集采无增长；研发成本增长42.9%，仅此一项2023年增加成本9500万，考虑公司现有几十个产品在研和研发投入为未来发展带来的长期利好，单从财务角度分析，研发投入增加带着公司扣非利润的小幅波动不影响公司发展长期向好的趋势。
2024年主要看点：铁基ironmanII 一年随访数据和CE Mark进展；MRI兼容起搏器上市；机器人业绩起步；海外收入占比持续提升;左心耳美国临床进展；CS支架能否进入上市临床研究。
年报披露的整体发展情况符合公司市场面临的形势，中规中矩。继续持有。