不要轻易离开主桌，紧握AI主线我们认为AI+最强国产替代会是今年电子板块贯穿始终的主线，阶段性的资金分流造成的筹码松动都是上桌机会，在弱复苏的大背景下，其余赛道均是配菜，阶段性交易性配置尚可，然最终仍然需要回归主赛道，切不可因蝇头小利犯战略性配置错误。当前位置AI产业链仍然处于不断超预期的阶段，主流公司估值均在20~25PE，在行业和个股业绩不断超预期的前提下（Q2 GPT5和苹果进场和B系列量产接力），业绩有望加速释放，估值仍有交大提升空间；