| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：1 |
类似00050就是，0负债，市值接近现金，现金+房子接近70亿，估值16个亿，达力房子开发卖了不也是这种局面[捂脸]，现在现成的也就给16个亿估值。达力要至少3年后才有这种现金加房子70多亿的局面，到了这种局面能有多少估值？而且中间还涉及到怎么开发房子，是贷款还是配股的问题
我不知道你说的老板出千是指啥，反正我买的烟蒂股一大半都被那些高估值高负债股爱好者说成是老千，作为他们买贵了的遮羞布。我为何信任老板是因为我此前持有它的母公司$香港建设(控股)(00190)$ ，后来以2倍市场价私有化了。不知道中国再生能源投资能否也如此操作。毕竟就算市场价的2倍私有化，老板也是大赚。
当然私有化只是彩票，我更看重的还是低负债、低估值、好资产，持有这种公司睡觉睡得安稳。对了，2022年风力小，风电股业绩低迷，2023年业绩同比大涨基本是板上钉钉的，类似情况还有我昨天清仓的$中国再保险(01508)$ 。
$达力集团(00029)$ 其实不难熬，就当是拆迁户就行。你觉得难熬，可能还是想着多赚钱快赚钱导致的吧[呲牙][呲牙]
本集團應收賬款中包含應收電費補貼284,700,000港元（二零二二年十二月三十一日：284,800,000港元），此乃向國有電網公司應收之可再生能源項目政府補貼。應收電費補貼將在財政部向國有電網公司劃撥國家可再生能源基金時結清。財政部未就結清應收電費補貼制定確切的時間表。董事認為，鑑於應收電費補貼得到政府政策的大力支持，所有應收電費補貼預計可
全額收回。由於應收電費補貼預計在正常經營週期內收回，因此將其分類為流動資產。-----2023年中报的描述。我个人觉得还清负债，然后每年拿电站的全部现金流分红也是可以接受的。看2023年报会不会加大分红力度吧。
我理解兄的意思。这个票上，没有比兄更懂的人了。我理解投私企更多是看实控人，网上查到黄刚的信息不多，23年国务院侨办主任陈旭去金光集团参观，黄刚参与了接待，感觉政商关系还不错。我知道兄是买了香港建设经历了2倍私有化价格报价对黄刚有信心。我关注的是黄刚似乎没有在这个公司投入精力，连续几年没新项目，感觉只能收点息？但目前分红也不多。还有几个亿应收账款没收回来，不知兄在这两个问题上怎么看？
嗯嗯，我认为对$中国再生能源投资(00987)$ 的分红不应该期望过高，毕竟公司的roe水平就放在这里，长期维持高分红水平，比如10%左右，不切实际。而想要股息率大幅提升，除非是：
1.股价继续大跌，带动pb进一步大跌。但对于一个p0.17，负债率百分之二十多的新能源绿电公司来说，估值还应该怎么跌？假如它都大跌，那那些高负债高估值烂行业的股应该跌到多少？
2.行业roa大涨，那需要涨电价或是风力水平大幅提升，但天朝张电价哪有那么容易，风力水平是大自然客观规律更是难以实现吧。
3.公司也走高负债扩张路线，然后高负债高利润高分红。但高负债是我最看重的负面指标，如果公司通过高负债实现更高的roe，我肯定会把股票卖给那些喜欢高负债高利润公司的投资者。
假如光看股息率和流通性不看安全性，那这公司确实比不上中国电力，华润电力，华电国际，华能国际或银行股那些高负债公司在周期高点的股息水平。但高负债危害如果不存在，那买恒大融创碧桂园的投资者应该赚翻了，我还是敬而远之吧。
分红低主要是因为ROE低。绿电公司的ROA都比较低，大多在1-3%左右，而和高负债公司不同，这公司负债率又很低，所以ROE当然也低。叠加2022年风力情况不好（天公不作美），所以ROE当然就更低了。2023年风力情况好转股，利润增加，我猜分红应该会增加。至于好几年没有借款投资新项目，而是拿钱还贷款降低负债率，这正是我喜欢这个公司的原因之一。我买股考虑的是少亏钱甚至不亏钱，而不是赚大钱赚快钱。所以和ROE、利润增长、股息率等指标比（关注这些指标的原因显然是希望公司利润大涨，接着带动股价大涨，然后自己赚钱卖掉去买别的股票继续赚钱，也就是赚大钱赚快钱的思路），我更关注负债率低、资产质量好、PB低这些指标（也就是熊市中少亏钱或不亏钱的思路）。
应收账款这个每个公司都有，目前风电行业作为新能源行业还没烂到全行业大规模违约的地步，所以坦率说我特别关注应收账款的信用风险问题。