1、做空碧桂园的资金太多了,导致我的券商融不到券。
2、第1条不是主要原因,有券我也不敢做空。做空碧桂园比较危险,万一zf出手救了呢?虽说股价长期看由价值决定,但短期看可未必,暴涨一波很容易被逼空。做空的越多,代表未来被逼空的涨幅越大。少亏钱永远比赚大钱重要。就算是龙湖,我也设置了23元的止损线,涨破23元必须平空仓。
3、个人原因,我对碧桂园还是比较有好感的,无论如何以碧桂园这么烂的资产质量,能够撑到现在还是很不容易的。每次一大涨就配股努力保交楼保信用,策略正确。我内心不希望碧桂园暴雷(当然我的希望是没用的),所以主观上不想做空我欣赏的公司,雅居乐也是同理。
这位朋友,咱们真是心有灵犀,这些年经常遇上,最近做多做空都一致,前不久我5港币捡回联通,前天23左右空龙湖,现在这市场不敢长线投资了,只好短线玩玩[笑]
达力的问题主要还是在于怎么分配地块的利润,何时能分配利润。达力持有东角头的地块只会比中海刚拍的深圳湾地块单价更贵,至少是80亿RMB以上的。
当然有可能啊。随着房价下跌,达力的真实价值也跌了,只是达力目前股价低估的太多+负债率很低,随着土地的开发会逐步价值回归,但假如深圳房地产市场急剧恶化,达力也可能股价比现在下跌。不过如果真的这样,深圳南山区房价继续大跌,那龙湖的那些二三四五线郊区的土地要贬值多少想想就知道。别忘了,龙湖前几年没有计提资产减值,而即使是资产有水分虚高,算上明股实债后龙湖的负债率还在75%以上,也就是4倍杠杆。
我想问下,达力超龙湖,有可能这俩都跌,达力跌的少吗?
w我当然不是现在才开始空的,我是在20元以上开始空的。虽然龙湖现在依然非常高估(至少是相对于债券和其他内房股而言),但你说的对,大盘跌了很多,现在肯定不是最高估的时候,未来一定会有更好的卖点,所以今天我平掉了绝大部分空头仓位。
跌到现在的位置,做空內房股是需要勇气的,也许部分上市公司股权价值归零,但肯定不会是大部分。这个时候做多,也需要勇气。做多和做空的勇气我都没有,持币观望中。没准会发生我们意向不到的惊人景象。
这几天$恒生指数(HKHSI)$ 犹如瀑布一样跌跌不休,今天总算低开高走,基本止住了跌势。但MACD阴柱依然在变长,大盘依然收在了五日线之下,显然目前的图形还没有到右侧。不过由于做空风险大,我今天就左侧一些,平了5万多股$龙湖集团(00960)$ 的空仓,以及平掉了多数其他内房股空仓,又回笼了一百多万现金。等到正式确认见底后右侧做多买入。当然,我是悲观主义者+防守主义者,目前这种形势下做多也只是阶段性的博反弹,会见好就收。
龙湖这货也太坚挺了,我本来是准备16元以下再平仓的,但这一轮未必能等到,算了,赚少些也要保证安全。不过即使阶段性平仓,我依然看好两年内$达力集团(00029)$ 股价可以超过龙湖,就像去年我看好中国联通的市值能够超过龙湖一样。目前的股价格局下,等下一波内房反弹的时候我还会把龙湖的空仓空回来。
今天操作比较失败。
看到早上$龙湖集团(00960)$ 大跌,本想平仓一些,结果过于贪心,把2万多股买单下在了17.06的价格,结果没买到,而后龙湖就反弹了,我一路追但就是成交不了,等到17.5以上一气之下就撤单了。转而平了新城发展的空仓,结果平仓在了高位,1.52就全部平掉了(我的新城空仓仓位比较小,只有10万股出头,和龙湖仓位没得比),平仓新城后,新城继续跌,龙湖继续涨。直到17.8左右我才认怂平了1万多股剩下不想追高了,心烦。作为对冲,我也清仓了$中国联通(00762)$ ,减仓了大新银行,平空仓+减多仓回笼了差不多100万港币现金。确保大盘见底后有资金参与反弹。同时又把国企跌幅在3%以上的华润置地、建发国际、中海弘洋的空仓平了大部分,换成了中海发展,深圳控股、保利置业等跌幅较小的国企空仓,再吃一波补跌就平仓走人,如果出zc地产股反弹,这些股票也会比民企涨的少很多亏不了太多。当然这些公司的空仓仓位较小,主力还是在龙湖上。
龙湖这货,连续两天下午都有资金买入拉升让跌幅大幅缩小。下次平空仓时我会吸取教训,下午2:00前就平仓,大不了下午拉升后再看是不是空回来部分早上平仓的仓位,如果不反弹就落代为安了。做空风险比做多大,所以左侧一些也是合理的。短期内还是有不少投资者会被龙湖的画皮财报迷惑住,相信它的“优秀”而愿意高估值持有或买入。虽然我相信根据价值规律,龙湖的合理股价应该低于$达力集团(00029)$ 的股价,就像一年前我认为龙湖市值应该低于联通一样(那时候龙湖市值也比联通高20-30%),但那是长期目标。短期内,还是要敬畏市场,利用市场而不是和市场作对。见好就收部分,等下一次出zc时再找机会空回来。