$药明生物(02269)$ 陈智胜回应,简单理解就是,奇迹结束了。今年的下调,也是因为遇到“黑天鹅”,这说的是因客户原因而延期的3个生产项目,影响约1亿美元收入,“下调75%归因于行业,25%是公司遇到黑天鹅事件”。若是从另一个方面来看,陈智胜表示,药明生物是“最后一个感受到寒冬的”。
对$药明合联(02268)$ 未来的发展, 陈智胜则称,“我们分拆药明合联是绝对正确的选择,今年药明合联的增长是70%-75%”。作为全球唯一一家专注做ADC(抗体偶联)的公司,这是行业目前最热闹的领域,未来几年也还会持续高增长。
说的很清楚了,喜欢成长的可以去炒药明合联,药明生物变成一只价值股,然而夹头们不会在这个估值去买,结论是:药明生物估值要再杀一半,12xPE左右再说吧。