1、投资组合
跟一个球队一样，有些球员是铁打主力，有些则是动态调整的。在证券组合里面，有一部分仓位是雷打不动的，但有一些是用来买进卖出的。比如五粮液、罗莱家纺、中国平安、黑牡丹，你涨也好，不涨也罢，都是固定的仓位，如果下跌我还会增加投入。另外一些用来博弈的部分，比如去年至今，买卖过的南京高科、潍柴动力、美菱电器、一汽夏利等等。
因为上涨太快，很多东西很难去慢慢挖掘、慢慢了解熟悉，所以再发现新的机会已经很难，这也是最近很少写的原因。
目前A股持有11家公司的股票，沪港通1家公司。按股票市值分别是：
2、大盘走势
各种各样的数据统计太多了，就不信息轰炸了。我比较关心的是市值与GDP的比值。昨天粗略统计了下，如果按照今年GDP7%的增长，和3月底沪深两市总市值比较，大概是69%，2009年是71%，2007年是120+%（记不清了），总之现在这个比率是历史第三高。目前两市最大的洼地——银行股，估值如果回升到十几倍的水平，估计也就和2007年的最高比值差不多了。我们也许在迎来一个伟大的时代，但是谨慎前行、且行且珍惜吧！
3、工业4.0
我一直在关注的投资领域。但是老实说，A股没有合适的标的，要么太贵，要么是伪工业4.0。国内的A股公司里面，机器人是不错的，算是国内四大家族之一，未来可以做自主品牌替代，但是估值太贵了。看看ABB，就知道我们的公司有多贵。要知道，国内的机器人市场目前大部分还是被国际四大家族占据的！另外，还有很多优秀资产没上市，比如广州数控等企业，而现在上市的很多资产都是垃圾、伪4.0。
4、汽车产业链
工业4.0方面，还比较关注的是汽车产业链上的机会。比如车用铝材加工领域，未来替代是个趋势，很多车企也在布局，产业链公司跟着车企建厂，一旦开始供应，业绩几乎是确定且有保证的。
整车厂的机会很有限，现在汽车保有量已经很大，存量资产要想有大的增长，很难。主要还是看没有进入上市公司的增量资产。比如我一年多前就说过N次的，一汽集团重组，这是目前中国汽车产业最大的增量资产，但是一汽系的股价走到现在，也已经在大幅预期重组了。
5、未来的想法
想做的事情很多，但都是自有资金，很有限，只能一个硬币掰成几掰用。
大概会在家乡一个三线城市中心买一个商铺。这个投入不赚快钱，是为了更长远的家庭规划，目标是一个合理的投资回报率。选择标的可能是最近搞出状况的雨润旗下的，雨润中央商场项目，亦或是其他的城中心项目。这个还没定。我的选择要求就是：人流量大的城中心，规划齐备的城市综合体项目，临街商铺。
A股还会持有，大的调整不会有了。总而言之，随着估值的不断提升，A股正变得越来越没有吸引力。不过，对于投资者来说，现在享受泡沫的时光才是最美妙的时光。
适度关注美股。美股中概早已不是2012年遍地黄金的时候， 但好的互联网公司都在中概，还是得关注。
新股和债券。剩余资金会选择一些收益OK、利息保障倍数保守、有一定流动性的企业债券，打新股，作为现金管理。可转债都已经很高了，就算了。
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