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第一点,复制健宫医院的可能性在其他公立医院改革政策推出前可以说是完全没有的,都不是说能不能盈利的问题,法律这边过不了关。长话短说,凤凰多次重组都是围绕着健宫医院来的,如今凤凰已经彻底变成外资了,再想直接控股其他国有公立医院,没啥可能了。
第二点,IOT本身确实就是为了拿供应链没错,这我前面也说了。目前为什么医院会让凤凰插一脚呢?其中很重要的一个原因可以从创始人的背景去了解。我也说过集团这种超强的公关和拓展能力在长期,尤其是管理层变更的情况下是否能保持,是很有待观察的。至于IOT模式能不能只做管理费呢?目前来看已经没可能了,第一是否允许公立医疗机构以盈利为动机,政策法规方面都还不明晰;第二,IOT低管理费用的第一批合同终止年限是19到38年,凤凰医疗自身不拥有单方面终止合约的权利。。。所以。。你懂的。。
至于第三点,还是回到我之前那个评论,凤凰的利益一大来源是供应链没错,但是人家毕竟是在集团化经营这方面做的不错,帮医院做出了业绩,不能只和纯供应链商对比的
上海医药的医药商业是配送,只是个物流和垫资的功能,医药差价的大头在负责终端推广的代理商(以及从代理商手里出去的医生回扣)。凤凰19%的价差实际上是利用手里的医院资源向代理商压价,把代理商(甚至本来归属医生会的的部分)的利润空间挤出来,归进自己的19%的毛利里。当然了,19%的毛利到最后净利只有10%,中间的9%的费用有没有跑进医生的口袋,这就不知道了——即使还要负担物流和垫资成本的流通商的费用率也只有三五个点而已。
恩,另外两块利润确实是挺符合发展方向的,但也还需要未来的发展进一步证明公司的能力:
1、综合医院管理业务,目前来看只有健宫一家医院,可复制性如何有待证明,且此前的深圳凤凰和无锡凤凰医院目前来看并不是很成功,当然公司也没有把这两家放到上市公司来。
2、IOT业务,可复制性比较强,但是跟之前的投入相比,收取的管理费真的很有限。在我看来,IOT本身就是凤凰为了拿到供应链的出价,否则医院凭什么让你进来插一脚,医生的回扣空间都少了... 如果IOT模式跟供应链业务是分开的,只做IOT收管理费而不做供应链差价,看这笔生意凤凰做不做。
3、另外,有一个不错的比较对象:类似供应链议价的业务,嘉事堂也是做的,但供应链议价议出来的10%价差最后可是归了首钢医院,嘉事堂得罪了一大帮代理商,最后拿到的也还只是5%的配送费点,比一般纯销还低。
当然,这些都还没有机会跟凤凰的人聊过,只是自己的一点疑惑,欢迎探讨
人家利润来源大头之一,用你的话说,是赚差价没错,但是人家的生意毕竟还是毕竟还是分三块走。而从凤凰医疗旗下管理的医院来看,他们业绩的增长是反映在各个指标上的,集团管理的优势也不只是压药价嘛