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$西部水泥(02233)$

#年报速读#

1. 营收:中国62亿,非洲27亿; 固定资产:中国110亿,非洲120亿。

2. 银行贷款:64亿 (2022年:46亿)同时,在应付、优先票据和其他长期应付几个科目,加起来超过100亿。

3. 于二零二三年十二月三十一日,集团的产能达3,180万吨水泥,在陕西省、新疆省、贵州省、非洲的莫桑比克、刚果民主共和国及埃塞俄比亚的产能分别达2,170万吨、350万吨、180万吨、200万吨、150万吨及130万吨。非洲的总产能是480W吨,国内为2700W吨。

风险:负债很高很高;国内市场位于基建疲软区域;国外市场分布在非洲3个国家,范围广管理难度大,而且产能占比只有国内的不到20%。感觉老板在下一盘很大的棋。。。

彩蛋:无。

全部讨论

04-05 23:46

非洲猛开新厂,负债比例高可以理解

04-05 18:18

国内市场陕西,新疆算是相对不错的。。2023年国内有盈利的。非洲利润高,每吨净利至少200元。两年内非洲产能达到千万吨以上,贡献至少20亿利润。。还有海螺水泥做二股东。。

04-05 21:46

27亿比62亿,收入比例45%。说明非洲水泥价格高,产能利用率高。