$*ST聚龙(SZ300202)$ ，投资聚龙的球友，估计都损失惨重。急需心理按摩，其实大家都如惊弓之鸟，任何风吹草动，都会惶恐不安。针对昨晚的公告和关注函，提炼一下：
1、和其他经营陷入停滞及大额违规占用、担保的上市公司而言，聚龙的质地算是相对好的，直接就这么退市了，还是有点可惜。但政策是政策，法不容情。交易所一边是哀其不幸，一边是怒其不争。这也是监管机构发这份关注函的初衷，督促它再往前动一动。

2、从每月的其他风险警示公告来看变化，3月15日，“经公司与控股股东、标的方股东协商，对原《债务抵偿协议》部分条款进行了调整和补充，并拟签订《债务抵偿协议之补充协议》。目前公司及中介机构正在对相关资料进行完善。”4月15日，“公司与控股股东协商对相关方案进行完善，进一步筹集资金、或资产解决资金占用问题，目前相关工作正在推进中，尚未完成还款工作。”其实已经说明了《债务抵偿协议》基本不可用，只不过没到披露的时刻。至于是不是如球友所说的，是因为监管机构认为估值过高，不同意该方案。我觉得可能性不大，交易所只管信息披露的真实、准确、完整，对交易实质的判断还是会放给企业自身。迟迟不能推进，只能说明方案执行本身还是有问题的。我估计在4月底的年报董事会上，有可能将终止该债务抵偿协议。

3、柳家在赌什么？柳家其实在赌中兴华本次年报给它不会出具保留意见或无法表示意见，这应该是年审之前就已经私下沟通好了的。只不过这招有点铤而走险的意思。我查了一下有球友提到的*ST银河，在2020年的年报中，自己出了一个《关于2019年审计报告无法表示意见所涉及事项的重大影响予以消除的说明》，但会计师还是出具了带强调事段的保留意见。从ST安泰，ST红太阳，ST东方海洋等等案例看，针对违规担保和资金占用，直接全额计提了，会计师会出具保留意见的审计报告，这样虽然ST，但不存在退市风险。而柳家去年的自以为是，不计提，把自己推到了悬崖边。至于中兴华会不会扛？这事只有老天知道。

4、按照交易所的关注函，能否就预计负债和其他应收款项坏账准备计提不充分的情形以及追溯调整。柳家肯定心眼里想退回去直接调整了，但我觉得实施的可能性不大。关于预计负债和坏账准备计提，是一个会计估计的问题，是站在当时的时点，根据当时的预计回收情况所做的结论，没有绝对的对和错，不能根据2021年的结果去倒推2020年的假设错误。这不是会计差错，很难做追溯调整。更何况这里面还涉及两家会计师事务所。如果真能调整，那将是值得学习的案例了。

5、有人问到，如果会计师事务所出了带强调事段的审计意见，会不会因为交易所的问询而修改审计意见。在没有出报告之前，确实有可能改审计意见。但如果4月25日，出了审计报告，不会因为交易所的问询而去修改审计意见，毕竟审计报告原则上是根据会计师审计过程情况作出的自己的职业判断，出了问询函，只会找各种证据去证明和死扛，而不会去立马推翻自己的结论，否则也就太儿戏了。典型的例子就是去年的堂堂会计师事务所状告证监会，他还说自己没有错。

6、凭聚龙以往回复问询函的尿性，4月19日之前应该很难准时回复问询函，大概率会在年报披露时，一并提交回复吧。

该股风险极大，我前面减了大部分仓位，也损失惨重。留着最后的筹码看底牌吧，如果真的能如愿保壳，15个亿的市值的安全性就比较高了，再追也来得及。