$西部水泥(02233)$ 西部水泥出了预告业绩暴降：2023年全年净利润预计4.86亿至6.07亿取中值为5.47亿 （同比2022年12.15亿下降50% 到60%，2022年有个厂房搬迁政府一次性补贴3亿），业绩下降有三个都是中国资产一次性原因，原因一是2023年有个老的2022年的陕西垄断诉讼罚款确认1.2亿，原因二是因为2023年有个四川跑马山工厂破产内部应收款减2.66亿四川工厂2023年上半年就没有生产属无效资产，原因三是商誉减值0.53亿， 三个一次性亏损合计4.39亿）. 2023年上半年净利润5.3亿，可以推测2023年下半年净利润是0.17亿（全年5.47亿减上半年5.3亿），0.17亿加上一次性亏损4.39亿， 下半年经调整净利润是4.56亿. 下半年利润环比下降推测是中国水泥价格下降导致国内分部利润环比下降，下半年国外利润维持高利润率高质量水平. 2023年上半年5.3亿+2023下半年还原净利润4.56亿 则全年净利润9.86亿元， 净利润同比下降55%（从12.15亿到5.47亿）. 扣非后净利润是同比增长9%（从9.05亿到 9.86亿）. 推测2023下半年扣非净利润国内占比25% 国外占比75%.