我暂时割不下去。但是从长期角度看,我觉得你做的对。
回头想想,这些年平安的投资真的是坑爹。垃圾到无以复加,并且完全没有吸取教训。
很久以前220亿买富通,马明哲还开发布会盛赞这笔交易,几个月后暴雷,全部打水漂。
18年初高点狂买银行股。然后就大跌。
18年投资华夏幸福500亿,这一笔当时我都觉得这笔投资有问题。买完就开始暴雷。
21年不知道犯了什么病,突然拼命的买。买方正482亿,330亿买的来福士。买完就遇到资产大幅缩水。
说真的,这踩雷能力,是真的精准。
但凡当时能多懂一点,能客观一点,也不至于避不开这颗雷。
如果翻开一些平安的权益部门的小额度如几亿的那种投资基金,看看里面买的都是些什么垃圾股。说没有利益输送我都不信。
以前管理人还以吃股息来狡辩。吃股息你在周期股吃股息吗,尤其人口和地产这种关系,稍微研究下的都懂,管这么大笔钱的人是新股民吗。怎么不持续买长电之类的公用事业股。这些显然更稳妥。
战略方向也是一变再变。一会学习台湾的保险公司模式(地产),一会要搞医疗+养老。这一切都说明平安在战略上做的不行。
如果看看吹的人说的东西,也基本都是展望行业未来的宏大叙事,这种单纯的定性的判断,虽然有些是有道理,但是在投资上其实毫无作用,因为投资的关键在于定量。但是平安恰恰很难定量。
当然平安在执行层面一直很强。果断断腕退出地产投资,也算为时未晚。毕竟血槽厚,待以时日回血应该问题不大。
说到底,平安就是17年吃到了寿险爆发的红利,不可持续,当年作为景气度投机可以。想在上面价值投资是想多了。