今年以来，尤其是下半年，大额存单市场热度上升，不少银行的长期大额存单较为畅销，甚至会出现“抢购”“售罄”的情况，这要放在前几年很难想象，毕竟大额存单20万元的门槛不算低，且要想拿到较高的利率，需要买3年、5年期，要牺牲较大的流动性。
大额存单各期限利率持续走低
投资者热衷于购买大额存单，与利率高低关系不大，今年以来，大额存单各期限利率都呈下降趋势。
2022年11月，大额存单3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期平均利率相较于2021年末降幅分别为8.1BP、8.7BP、6.2BP、16.1BP、22.4BP、42.4BP。5年期利率跌幅最大，全国性银行5年期大额存单发行数量很少，主要是地方性银行下调幅度较大。
图 近一年大额存单各期限平均利率走势
数据来源：零售金融新视角
大额存单利率要高于普通定存利率，长期利率又明显高于中短期利率，从压降揽储成本方面来看，大额存单长期利率的下调空间更大。
和普通定存相比，今年大额存单各期限利率一直呈下降趋势，银行自主下调的成分较多，而普通定存在8月份之前走势平稳，变动很小，只有9月之后行业才整体出现一轮下调，更多是受市场自律机制及环境影响。
大额规模发行规模上升
虽然利率下调，但大额存单的发行规模明显上升。根据央行公布的数据，2022年三季度，金融机构发行大额存单11561期，发行总量为2.7万亿元，同比增加3013亿元。前三个季度大额存单发行总量为10.2万亿元，同比增长18.6%。
今年下半年，银行的长期大额存单受到广大投资者的青睐，尤其是3年期大额存单，部分银行额度有限，需要抢购。临近年末，部分银行的大额存单额度可能不多了，接下来可能会更加热销。
对于投资者来说，其实不用担心买不到大额存单的问题，只有少数银行大额存单额度不足，大部分银行的额度还是比较充足的，且不同银行大额存单利率有一定差别，可以多比较几家银行，选择利率较高的银行。
投资者为何热衷购买大额存单？
今年投资者之所以热衷于购买大额存单，与经济环境有较大关系。近两年，我国经济增长压力较大，且在疫情之下，老百姓的收入增长情况不容乐观，房地产行业不景气，投资房产更加谨慎，今年股市也比较低迷，理财产品打破刚兑向净值化转型之后，部分产品收益波动较大，投资业绩整体不太理想。
在这种环境之下，老百姓投资风格趋于保守，尽管大额存单利率持续走低，但是保本、安全性高，仍然受到投资者青睐。在利率下行期，购买长期大额存单，还可以提前锁定当前相对较高的利率。