前任离职仅一个月，华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“华泰资管”）就迎来了新任总经理。
2月29日，华泰证券发布公告称，华泰资管聘任江晓阳担任总经理职务，董事长崔春不再代履行总经理职责。
此前，1月30日，华泰证券发布公告称，华泰资管总经理聂挺进因个人原因辞职。中基协官网显示，2021年8月，聂挺进加入华泰资管，担任总经理一职，任期不满三年。
中国证券业协会披露，目前聂挺进已不在华泰资管以及华泰证券任职。接棒者江晓阳早在2004年4月便已登记加入华泰证券，服役华泰证券已接近20年。
基金持仓占比最高个股上市一年业绩变脸
作为华泰证券全资子公司，华泰资管前身为华泰证券资产管理总部，自1999年起开展客户资产管理业务。
2014年，华泰资管正式独立展业，业务范围为证券资产管理业务，并于2016年7月获得公募基金管理业务资格，公司目前注册资本为26亿元。
2021年9月，华泰证券发布公告称，聘任聂挺进为总经理。原总经理王锦海因个人原因辞职。
其上任前，华泰资管因固收业务违规受到监管部门处罚。2021年7月，上海证监局分别对华泰资管及公司固定收益业务投资总监甘华采取责令改正、警示的措施。经查，华泰资管在开展固定收益业务过程中，内部控制体系存在不足，信用风险管理机制不健全，未对信用风险进行准确识别、审慎评估和全程管理，部分产品出现流动性风险。
聂挺进在上任之后不久，华泰资管就发行了一只货币基金——华泰紫金天天发。这只货币基金发行于2021年11月。天天基金网显示，截至2023年年末，华泰紫金天天发总规模为532.58亿元。据中基协和wind披露，截至2023年四季度末，华泰资管公募基金总规模为950.06亿元。
由此可见，仅华泰紫金天天发一只基金产品的规模就占华泰资管公募总规模的五成以上。另外，天天基金网显示，截至2023年年末，华泰资管债券型基金规模为175.51亿元，截至2024年3月7日，华泰资管混合型基金规模仅为21.72亿元。
从华泰资管具体产品来看，或许受市场行情影响，公司部分混合型基金表现不佳。其中，华泰资管发行的一只偏债型混合基金——华泰紫金丰和偏债混合（A/C）基金净值也出现亏损。
天天基金网显示，截至3月22日，华泰紫金丰和偏债混合A基金近一年净值亏损5.47%，截至去年年末，该基金规模为0.11亿元。
值得注意的是，截至去年年末，华泰紫金丰和偏债混合基金股票持仓占比最高的个股是格力博，持仓占比为3.42%。格力博是去年2月刚上市的新股，上市以后，股价持续走低，并且上市一年就出现业绩变脸。该公司此前发布公告称，预计2023年归属于上市公司股东的净利润为亏损3.7亿元至4.3亿元，同比下降239.1%至261.7%。
华泰证券在2023年半年报中曾表示，证券公司资产管理业务继续向主动管理方向转型，持续打磨平台运营、一体联动的核心竞争力，充分发挥资产发现、风险定价与产品设计能力，积极构建规模化、差异化且覆盖不同风险收益特征的产品体系。
托管产品接连“爆雷”
华泰证券不仅是旗下子公司资管产品发展遇到困境，托管产品也是接连“爆雷”。
去年2月，裁判文书网发布的一份民事判决书显示，2015年12月11日，李女士与北京乾元泰和资产管理有限公司（基金管理人，以下简称乾元公司）、华泰证券（基金托管人）签订《乾元泰和复利1号私募证券投资基金基金合同》。2015年12月15日，李女士支付基金认购款100万元。
2021年12月8日，李女士申请赎回全部基金份额，4日后收到全部基金赎回款19900.04元，李女士因此损失本金980099.96元，亏损率超过98%。
李女士认为，华泰证券作为托管人，在明知案涉基金并非首次募集的情况下，向乾元公司提供基金账户，未尽到托管人义务，与乾元公司构成共同募集人，应对自己的损失承担连带赔偿责任。
华泰证券辩称，华泰证券不是案涉基金管理人，也不是销售机构，仅是托管人，不负责案涉基金的推介与销售，因此华泰证券不是适当性义务的责任主体。华泰证券作为基金托管人，已按照《基金合同》约定履行了托管人责任，不存在李女士所述过错行为。
按照华泰证券的解释，如果投资者购买华泰证券发行的产品或者代销的产品出现亏损，投资者是否可以要求赔偿？
到了去年11月份，一则关于“杭州30亿量化私募跑路”的消息在市场流传，其中牵扯出的私募多层嵌套造假指向了百亿私募华软新动力。
网上流传的截图显示称，“（华软）新动力投资了杭州汇盛，再下投至杭州瑜瑶，再下投磐京，投前的估值表和投后的业绩全是假的。”
华软新动力后来在声明中证实了上述说法。据悉，华软新动力旗下FOF投了30亿元给杭州汇盛，而汇盛先前声称自己是做量化对冲策略，后来经华软新动力调查发现，汇盛只是将资金投了瑜瑶投资的产品，杭州瑜瑶也做起了通道业务，将资金再转手投资至磐京投资。
而杭州瑜瑶的私募资金托管人正是华泰证券。但据第一财经记者走访，杭州瑜瑶疑似是一家空壳公司，注册地址上并无相关公司，并且在前几年还被证监会浙江局处罚。
磐京投资则已于2022年9月因异常经营、以及不能持续符合管理人登记要求被中国基金业协会注销。2023年2月份，磐京投资还曾因涉嫌私募违规，被上海证监局进行立案调查，实控人毛崴曾多次被监管调查和采取相关监管措施。
如此劣迹斑斑的两家“伪私募”在华泰证券的眼皮底下套走30亿元资金。如果这种情况华泰证券都不需要承担责任的话，那资金托管机构的存在意义又是什么？
华泰证券2023年半年报显示，截至报告期末，公司基金托管业务累计上线产品11627只，托管业务规模4609.40亿元。对于托管的一万多只产品，不知道华泰证券是否有能力尽职尽责完成托管义务？
从上述事件也可以看出，华泰证券仍需重视内控问题。实际上，早在2019年，华泰证券在代销“聚潮资产-中科招商新三板I期A、B专项资管计划”的过程中存在违规行为，因而受到处罚。当时，江苏证监局认为，该违规行为反映出华泰证券内部控制不完善。
财富管理业务下滑
从华泰证券近几年经营状况来看，公司虽然处于券商行业头部，但业绩却出现波动。年报显示，华泰证券2022年实现营收320.32亿元，同比下降15.50%；归母净利润110.53亿元，同比下降17.18%。2023年上半年，华泰证券营收实现183.69亿元，同比增加了13.63%；归母净利润为65.56亿元，同比增加了21.94%。
尽管华泰证券业绩在2023年回暖，但营收占比最大的财富管理业务却出现下滑。年报显示，2022年华泰证券财富管理业务收入156.29亿元，同比减少4.04%。2023年上半年，华泰证券财富管理业务收入68.02亿元，同比减少18.99%。
对于财富管理业务的下滑，华泰证券表示，主要是受市场波动影响，证券经纪业务收入有所下降所致。
华泰证券2023年半年报显示，公司财务管理业务包括证券期货期权经纪、金融产品销售、基金投资顾问、资本中介等业务。其中，金融产品销售业务方面，主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关金融产品由本集团及其他金融机构管理。
截至2023年上半年，华泰证券代销金融产品业务收入3.44亿元，同比减少25.70%。值得注意的是，华泰证券在金融产品保有数量增加的情况下，销售规模却出现下降。半年报显示，华泰证券金融产品保有数量（除现金管理产品“天天发”外）10342只，同比增加29.78%；金融产品销售规模（除现金管理产品“天天发”外）2082.84亿元，同比下滑19.72%。
华泰证券除了财富管理业务出现下滑以外，投行业务也出现下滑。2023年半年报显示，去年上半年，公司投行业务净收入为16.10亿元，同比下滑4.79%。
华泰证券子公司华泰联合证券还曾因投行业务违规被罚。2023年2月2日及2023年3月23日，华泰联合证券分别收到江苏证监局下发的《关于对华泰联合证券有限责任公司、孙圣虎、董雪松采取出具警示函措施的决定》和上交所下发的《关于对江苏浩欧博生物医药股份有限公司持续督导机构及保荐代表人予以监管警示的决定》。
2021年7月，江苏浩欧博生物医药股份有限公司（以下简称“浩欧博”）发生关联方非经营性资金占用事项，涉及关联交易未按规定披露，浩欧博于2022年2月披露该资金占用相关情况。江苏证监局对浩欧博进行了立案调查，并对华泰联合证券负责的浩欧博持续督导工作进行了延伸检查。江苏证监局认定华泰联合证券在履行持续督导职责中未能尽到勤勉尽责义务，包括：未能及时发现浩欧博资金占用违规行为 ；在知晓资金占用事项后未能及时向中国证监会报告 ；所出具的报告存在相关描述与事实不符，未能真实、准确的反映浩欧博违规问题等。
江苏证监局对华泰联合证券及相关人员采取出具警示函的监督监管措施。上交所根据上述警示函及《科创板股票上市规则》等相关规定，对华泰联合证券及相关人员采取出具予以监管警示的自律监管措施。
目前，华泰证券代销金融产品业务下滑，再加上子公司华泰资管权益类产品发展偏弱，在当前背景下，华泰资管新任总经理江晓阳想要发展主动管理产品难度不小。
（声明：本文基于公开数据与资料分析，尚不构成任何的投资建议。）