简单提炼一下昨天黄奇帆先生讲课的要点：
1、基础设施基本够了，以后更多是修补和补缺。
1）公路15w 公里，人均 1w，够了。
2）高铁4w 多公里，也基本够。
3）地铁也基本够
——水泥和钢材行业的高光时刻已过，投资要避开。
2、人均车辆的拥有量才22%，西方是60%左右，还有很大的空间。
——密切关注新能源汽车行业，未来我们肯定也会出现类似大众、本田、丰田这样的大型车企。$比亚迪(SZ002594)$ $赛力斯(SH601127)$
3、地方政府负债 65w 亿，不会再大规模增债，将逐步把高息债置换为低息债，慢慢还。
——zf还是有能力和方法来化解找个危机的，不用太担心。
我国经济的亮点：
1.出口的结构更好了，由低附加值产品转成了90%机电产品+10% 劳动密集型产业，三大件：光伏 电池 新能源汽车。
2.以前国民没钱消费，现在人均 gpd 已到达一个可以启动国内大市场的水平。
——我们有14亿人，需求的确很大，但如何改变收入分配？如何进一步提升国民的收入，从而促进消费呢？
3.我们拥有全球最厉害的规模效益，从而拥有低于成本和高效的竞争力。
——这是短期其他国家无法替代我们的，包括东南亚 印度 墨西哥.....
4.东南亚目前只是加工环境，原材料和半成品仍来自我国。
5.外商投资还在增加，参考FDI数据，前十年 :1200 亿/年，近10 年 1400 亿/年，近 5 年 1500 亿/年，近 3 年 1700 亿/年，2023 年 1880 亿
并不是网上所说的，外资在逃离。
6.内循环为主的新格局，内循环应该占比 65%，外循环35%。
房地产和互联网大厂目前面临的现状，是经济发展过程中必然碰到的曲折，目前zf正在解决，甚至可能可以变坏为好，所有不用灰心。
从投资角度来说，如果看好国运，目前股市可能是十年一遇的大机会。$海普瑞(SZ002399)$ @今日话题