先说结论, 兴业银行可能更合适, 但前提是兴业银行的明年的资产质量和ROE能够修复到历史平均水准.
根据市赚率 @ericwarn丁宁 的公式 PB*100/(ROE*ROE)
今年估值如下:
兴业银行 0.45*100/(10*10)= 0.45左右
招商银行 0.88*100(16*16)= 0.34 左右.
如果明年兴业银行的ROE修复到13%的历史平均水准, 那么市赚率就会到 0.45/(13*13)=0.26. 而招商银行的ROE和增长率都很难再大幅提升.
所以,结论就是:
如果兴业明年ROE不变, 那么现价不如招商, 如果能回归那么就比招商强.