中报点评之中国平安

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当前我的投资组合持有恒大、格力、金茂、平安、茅台、招商。平安仓位居第4位。

在3月份的文章《年报简评之中国平安》中,我曾写道:计划今年伺机将格力的仓位降下来,把茅台、平安、招商的仓位加上去;同时伺机减点恒大,加点融创

然而,4月份减持格力、除融资后,我却改变主意,没有加仓茅台、平安、招商,反而开始加仓金茂、恒大,并于5月下旬发表文章《加仓地产》。

在持续加仓恒大、金茂后,地产成为我投资组合的第一大重仓行业,恒大仓位超过格力上升为第1,金茂仓位上升为第3。

目前来看,恒大、金茂今年涨幅在组合中居末位,甚至恒大还

较年初下跌近25%。而茅台、平安今年涨幅高居组合第1、第2。

这次改变投资计划,从眼下的结果来说,我这脸被市场打得啪啪响呀。

不过,我依然看好地产。安心持有恒大、金茂,有钱就加仓,无钱就卧倒。

2019年8月15日,中国平安公布了2019年中报。现点评如下:

1、营收6391.55亿元,同比增长19.2%。在当前经济环境下,在“保险姓保”的监管形势下,这样的增长很优秀啦。

2、净利润976.76亿元,同比增长68.1%。这个增长速度逆天了!当然这其中有受益于减税降费政策的税收优惠104.53亿元,以及受益于今年股市上涨的投资收益130亿元。

3、营运利润734.64亿元,同比增长23.8%。剔除税收优惠和投资收益的营运利润才较为客观地反映公司当期的经营业绩,同比23.8%的增长不得不说十分对得起平安当前不到10倍的市盈率。

4、中报分红每股现金0.75元,同比增长21.0%。

5、内含价值11131.81亿元,较上年末增长11.0%。

6、寿险及健康险新业务价值410.52亿元,同比增长4.7%。这个增长虽然较低,但已扭转负增长趋势,且看公司下一步如何实现更快速的增长。

7、剩余边际余额8673.90亿元,较上年末增长10.3%。剩余边际余额持续上升,为未来业绩提供坚实保障。

8、“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融经营模式持续深入。个人客户数较上年末增长6.6%,达1.96亿人;互联网用户数较上年末增长6.9%,达5.75亿人;通过不同产品与服务间的交叉销售,同时持有多家子公司合同的个人客户数达6937万,较年初增长9.0%。客均营运利润339.60元,同比增长20.9%。

9、科技能力持续强化。截至2019年6月末,公司科技专利申请数较年初增加5,779项,累计达18,050项,其中PCT及境外专利申请数累计达3,959项。金融领域,人工智能单证识别技术在国际票据扫描件文字识别和信息提取(SROIE)大赛中荣获世界第一,金融壹账通顺利获得香港虚拟银行牌照。医疗领域,发表了全球首篇AI疾病预测的顶级医学论文,打造的全球第一款智能OCT眼底疾病筛查系统完成了多中心临床试验。

10、“金融+生态”战略持续推进。截至2019年6月末,陆金所平台注册用户数达4,274万,较年初增长5.9%。金融壹账通已累计为国内3,707家机构提供服务,为境外10个国家或地区27家机构提供服务或签约合作。平安好医生为超过2.89亿注册用户提供广泛的医疗和健康管理服务,2019年上半年营业收入22.73亿元,同比增长102.4%。平安医保科技成功中标国家医保局宏观决策大数据应用子系统、运行监测子系统建设项目,已为超过200个城市的医保管理机构提供医保精细化管理和参保人服务。

平安致力于成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团,在“金融+科技”、“金融+生态”的战略规划指引下,将创新科技聚焦于大金融资产、大医疗健康两大产业,深入推进“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融经营模式,持续推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”。

在中国经济体量逼近百万亿、保险业仍有着巨大发展空间的情况下,预计平安今后一段时期将如大象奔跑,业绩保持快速增长停不下来。

当前平安市值1.60万亿,较我3月份写《年报简评之中国平安》时的市值1.35万亿上涨18%,但平安利润增长更快,平安仍值得我继续持有。

关于平安股价,我在去年时乐观看到100元,结果被打脸。我在今年3月的文章《年报简评之中国平安》中写道:按照平安业绩增长估算,如果今年不见100元,明年也将见100元。

现在,我再次说:平安股价今年应能见100元。且看市场会不会再打我脸?

买了好公司,投资者其实不用操心,只需静静等待,等待好公司给我们带来好消息!

长笑江头来往客,冷风寒雨宿天涯。

感谢关注“苗乡侗寨多姿多彩”!

二〇一九年八月十七日星期六

$中国平安(SH601318)$

@今日话题 @今日头条

全部讨论

与时间交朋友2019-09-11 21:53

说的在理

苗乡侗寨多姿多彩2019-09-10 23:48

不好意思,没研究这么细。行业整体的问题,优秀公司自会解决。

与时间交朋友2019-09-10 23:39

请教:长端利率在持续走低了,同时折现率也在下降,对存量保单,增量保单的价值分别有什么影响?

文同学学投资2019-09-01 15:38

曾经拥有,可叹当时不懂得价值的滋味,当然也就不懂得珍惜。错过以后,只能在后面仰望他伟岸的身躯。
8月5日,重新少量建仓,期望今生依然有缘。也祈愿中国平安!

灰鸽1682019-08-26 17:10

跟着高手炒股去!

苗乡侗寨多姿多彩2019-08-17 15:49

对万科研究不多,所以没买。

苗乡侗寨多姿多彩2019-08-17 15:48

我研究不深,但说业绩释放完了,我还是不认同。持有的原因,便宜加增长都有吧。

亮亮982019-08-17 13:55

请问为何不买万科要选择港股的内房股呢?

菜鸟的修行之路2019-08-17 12:49

关注您已经很久了,请教:地产股里,金茂的毛利率,净利率都很高,恒大新能源多元化,但是这两家从结算利润来看,基本上释放完,业绩很难预估,请教你重仓恒大和金茂的原因是什么?是因为便宜,还是看好未来的发展空间??