在去年底看落兄的文章，底部持有$中际旭创(SZ300308)$ 有了很大的信心。我当时也是测算24年可以有50亿利润。但我的测算中还加入了北美云厂商capex支出的可持续性，我算的结果是如果旭创24年50亿利润，对应北美的资本开支是2000亿美元，占美国GDP的1%。当时觉得这个数字如果2024年能够落地重磅应用并实现收费，也可以。2024年初的sora给了我这个信心，但事情的发展越来越不及预期，特别是苹果放弃造车，很显然短期内人工智能无法实战L5级自动驾驶，那我理解中最快落地的付费场景就不存在了，其他付费场景也没看到。这样如果旭创明年要实现100-150亿利润，对应4000-6000亿美元的资本开支，占美国GDP的2-3%，在美联储这么高利率的背景下，几无可能了