大家好，我是格子。
今天白酒、汽车、家电领涨，都是消费。
消费最近受益于618有反弹的意思，而且伴随着小作文的穿插，有资金博弈消费复苏。
但就目前技术面、基本面来看，短期依然只能看超跌反弹，不必追。
最近的市场，板块偏轮动，指数走横盘，持续性小，波动却大，又是博弈方向的时候了。
如果方向最终博弈向下，认为是最后一跌，下跌是机会；
如果方向最终博弈向上，则认为方向已出，积极看多。
今天早上投基圈的早参策略关键词“开始变得越来越好”，也是有这个意思在里面。
大家都知道，我们在持续关注半导体周期。
近期，二季度尾声，针对二季度半导体基本面的表现，在这里做一个简单总结。
首先，在需求端，消费依然疲软。
手机方面，二季度手机销售数据继续同比下滑，根据手机芯片龙头联发科数据5月同比回落-39.38%；
电脑方面，联想没有给具体数据，但是信誓旦旦的表示，下半年电脑市场将恢复同比转暖；
汽车电子方面，考虑到有车展、促销、渠道补库和终端折扣等因素，5月份国内乘用车销量整体健康，汽车电子整体销售情况预计还可以。
在库存端，依然处于去库存周期。
小米在二季度会议上表示，当前处于去库存状态，公司一季度库存金额同比-24%，达到9个季度以来的最低水位，稳定下降；
戴尔在电话会议上也表示，，公司一季度减少了大约8亿美元的库存，比去年减少了23亿美元；
关于未来预期，惠普表示，库存改善以及季节性因素，公司预期下半年表现将会强于上半年，公司和行业的渠道库存将在下个季度（对应第三季度）正常化。
在供给端，全球资本支出减少。
美光、海力士分别预计2023年资本支出同比下滑40%和50%并开始减产；
三星开始优化旧制程产线；
全球代工厂稼动率持续下行，2023全年扩产计划较为谨慎，需求侧的迅速下滑带来行业厂商持续去库存，全球主要晶圆厂纷纷被迫下修资本支出。
价格端：预计拐点在下半年
5月存储价格持续下跌但下半年或将迎来价格拐点；
MCU正在恢复正常价格，客户仍期待价格更低，争取延迟下单，即MCU价格仍未止跌；
模拟芯片价格止跌，且部分门类提价，但目前涨价也只是减少了厂商不亏钱的概率，距离良好的盈利能力仍有一段距离。
通过在不同角度对半导体进行数据总结，我们发现，几个可以持续关注的半导体方向：
1.存储芯片：23Q1-Q2达到行业库存顶点，AI持续带来存储增量需求（HBM等），行业价格拐点可能在23H2到来。美光作为存储龙头，在华销售产品安全审查未通过，存储芯片存在加快国产替代进程的逻辑。
2.5G射频芯片+先进封装
此前，华为表示，麒麟芯片无法量产，5G手机停止销售；而近期，有消息表示，华为的麒麟芯片重新量产，受消息面刺激，该分支属于半导体中最强的方向。
打新动态：
三只新股，$广康生化(SZ300804)$ 广康生化、溯联股份、安凯微。
溯联股份，汽车零部件供应商，受益于汽车轻量化，客户优质，报告期内业绩持续增长，估值合理，建议申购；
广康生化，农药小众品种，细分领域具有竞争优势，但基本面有下滑趋势，周期股，估值合理，小盘股，建议申购；
安凯微，物联网芯片，基本面一般，发行价格不高，建议申购。
无新债。
ETF复盘:
白酒，看反弹。
声明：以上投资分析不构成具体买卖建议，投资有风险，入市需谨慎。
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来源：格子说财