雪月霜

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投资其实有很多种方法，不是只有巴菲特一种好吧，巴老就不擅长于周期股，达美从11年涨到20年，涨了多少了，巴菲特20年几乎周期顶点买进，能说达美不值得投资吗，西方石油操作也堪称糟糕，巴菲特明显是周期股很一般，任何行业都有投资价值，不要神话巴菲特每一次投资

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$牧原股份(SZ002714)$ 现在都担心下半年别猪肉价格涨过头了，很有可能不是猪肉价格18~19，而是可能涨幅太快要往30奔，很多人忽略一个问题，那就是养殖户再过去3年逆周期，已经没有母猪了，而大部分都不可能转行，那未来会发生什么，肯定是二育和外购仔猪了，二育其实会短期扭曲猪肉价格，导致暴涨...

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$牧原股份(SZ002714)$ 某些人非常无聊，我多少买的就多少，我第一次是高了，但是不要胡乱造谣，我23年8月份开始买的，哪来的50多的价格好吧，我只再说一次，以后我不解释直接拉黑了，去年我买牧原根本原因是不看好23年猪肉价格，当时很明显

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回复@多纳多尼: 以后不用看了，我很反感你这种造谣的，我多少买的就多少，你这种人很让人恶心好吧//@多纳多尼:回复@雨9um:我这种菜鸡还得随便找和他比？他可是大V，领袖，KOL，我虽然不膜拜他但觉得他还是有水平的，很多东西都是是有研究的，只是看那个舔腚眼子的姿势太难看了有点看不过去。因为我...

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$中矿资源(SZ002738)$ $牧原股份(SZ002714)$ 举个例子牧原从90调整到31，我40买的，后面调整31，请问从90调整到31是我的问题吗，我说的非常清楚，今年不会好的表现，买锂是布局，不排除再跌30%，这样还能被骂也是没谁了，没有耐心不要布局好吧，远离就行了，说的够清楚了，如果没有今年再调整心里...

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你是算什么东西

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$牧原股份(SZ002714)$ 大家知道什么是周期弱化吗，那就是逆周期少亏，顺周期少盈利，这样才能周期弱化，某些人理解是什么吗，逆周期巨亏，顺周期微利，顺周期赚得没逆周期亏的还多，非常简单道理，目前行业负债率70%多，如果这次盈利不能把过去亏的全部赚回来，他那什么扩张，再融资也是看未来利润...

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$牧原股份(SZ002714)$ 某些人拉平利润给估值就跟扯淡一样，这么说吧，逆周期亏损时候会按照拉平利润给估值吗，既然逆周期不会按照拉平利润给估值，凭什么顺周期按照拉平利润给个10倍pe给估值，有些人硬是发明概念很让人无语，举个例子某些如长周期造船和行业，熊长牛短，这种按照拉平利润给个10倍p...

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$牧原股份(SZ002714)$ 牧原猪肉均价达到18以上，净利润就是400亿，再高点更高，净利润达到500~600亿很容易的是。很多人看pb，请问pb是什么，估值/净资产，目前净资产是611亿，请问400亿利润对应roe多少吗65%，请问4倍pb贵吗，某些人看pb估值不看下净资产怎么来的，傲农pb可是负值，天邦多少呢，如...

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回复@亦__木: 我很反感你这种不懂装懂的//@亦__木:回复@雪月霜:从估值角度来说PB溢价就是企业相对行业取得超额利润的未来估算，牧原的管理能力是不是还能继续拉大和同行的差距至少我看不清，所以不参与，理性探讨！如果你对猪周期和企业之间的差距理解更深刻，那么你参与就行没必要在乎我说什么

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回复@亦__木: 不懂远离就行了再乱扯我就拉黑你了//@亦__木:回复@雪月霜:从估值角度来说PB溢价就是企业相对行业取得超额利润的未来估算，牧原的管理能力是不是还能继续拉大和同行的差距至少我看不清，所以不参与，理性探讨！如果你对猪周期和企业之间的差距理解更深刻，那么你参与就行没必要在乎我...

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回复@亦__木: 不懂可以不要关注好吧远离就行了//@亦__木:回复@雪月霜:你说的是PB ROE模型，我前面提到猪以后的周期头均利润会远低于过去，所以ROE是不是也会远低于过去？未来的ROE你觉得还会有15～20吗？（算周期平均）
至于你说经过一轮周期修复后负债率下滑导致的净资产上升是可能的，关键是...

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回复@亦__木: 如果只看pb判断估值，还要roe干什么，很多净资产很高，但是没有收益，连roe都不知道，不会觉得你很懂吗，目前养猪企业普遍通过提高杠杆率提高营收和产能，这个时候看pb还能有准吗，难道还不是不懂装懂，一旦经历过顺周期普遍卸掉杠杆pb大部分都会下降好吧//@亦__木:回复@雪月霜:你愿...

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回复@亦__木: 不要不懂装懂，知道pb怎么来的吗，看pb确定低估还是高估，水平就那样了//@亦__木:回复@勤慎良平:生猪养殖行业已经过了大吃小的阶段，头均利润正常来说会越来越小，牧原目前4.5PB的市值已经不便宜了

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$牧原股份(SZ002714)$ 很多人太后知后觉，现在猪肉价格还看不出来反转，怎么说呢，估计要等猪肉价格20以上才能看出来原来反转了目前猪肉价格已经突破16，这是5月份好吧，那9~12月份会有多高呢，20很容易突破的好吧，甚至大概率突破22年猪肉高点是非常可能得

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降本不是无的放矢，去年牧原再饲料价格上涨和疫情，降本不及预期很正常，问题是今年饲料价格大幅下降，疫情缓解降本很难吗，如果不了解就不要胡说八道好吧，去年牧原降本很不容易了，而今年是非常容易实现的，对于某些人盯着过去降本不及预期很无语，请问再怎么降本，饲料是刚性需求，请问饲料价格...

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$牧原股份(SZ002714)$ 牧原今年降到14元才是正常的14.5目标怎么说呢，下半年牧原成本就是13.5，这个目前很容易达到的，没有疫情干扰，牧原完全成本应该是13.5，下半年如果猪肉达到20，利润非常丰厚，一个月利润最高可能达到100亿

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回复@挖矿的打工人: 锂价不可能到3万//@挖矿的打工人:回复@雪月霜:锂不也一样，现在被打击的觉得锂价要到三万。

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某些人被23年行情打击的不相信还有周期了，这也算好事吧，22年其实很多人太乐观了导致又快速过剩了现在没能力再扩张了反而25面大概率是真正高点，现在让一些企业再扩张也没能力了

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回复@一起养猪-: 猪肉价格没有意外一般都是9~12月是高点，6月上涨是因为二育，其实普遍预期是6月暴涨，目前涨幅其实预示着未来猪肉价格不低，大概率超过20//@一起养猪-:回复@阿基-米德:还别说我专门看过历史数据，绝大部分是6～8月开始涨，3～5月价格最低。二育一般要6～8月介入，养两三个月养成牛...