Anycall048

思考：局，音乐和基本面

之前看书的时候，听过索罗斯有这么一个说法，（世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏！——乔治·索罗斯）
如果是我现在对这件事情的理解的话，也就是说所有的一切都是货币推动，也就是说物品为什么会涨价，...

废纸系更新20240606

1，供给端：供给的角度分为美废和国废，也就是进口纸和国产纸。进口纸要看美废的价格还有运费的情况。国产纸看国废的价格。 目前看上半年美废那边因为运费的关系，所以是相对供给有限的，这个要看国外的通胀还有地缘政治。国内供给这块2024-2025都是偏过剩的，因为这轮2021年开始投产的产能，很多...

讨论

这个解读是相对中肯

讨论

地方政府是否真的给不起从前那样的产业政策，也就是说宏观产业环境真的是不是变化了

玖龙纸业

公司发了个美元债，确实利率有点高，年化14%，4亿美金，每年感觉就要多付2个亿人民币的利息，这个确实是不好的事情
但是去年报回查了一下公司的负债结构，610亿总的有息负债里面，从2022年还有28亿美金，2023年就剩下1亿美金不到了，610亿总负债里，595亿都转化成3.4%年化的人民币贷款，就这个...

中国制造（高版）

中国制造20240531
1，预期与现实 2，供给 3，需求 4，全球化
1.预期与现实：目前的一致预期认为制造业就是苦生意，低毛利内卷，壁垒不高，产能过剩 ， 但是现实中高他们认为 在 制造业里面也可以找到一些 最后真正能释放出利润的生意， 以 （消费电子，家电，汽车，轻工）为例子，他们认为...

这两年生活方式改变与投资

今天有看到保时捷一个新闻，保时捷的中国经销商很多满足不了总部的销售任务，正在闹，这种事情一般都发生在销量特别特别差的时候
突然想到一个事情，经过这次国产电车的成功突围，那么中国的中产就不用像韩国一样，中产一定要买大BBA，买保时捷。如果不买就社会地位受损，小孩上学被同学笑，其...

中国软件国际更新

中国软件：现在看业务分成几块（基石IT业务，华为云售卖，泛ERP替代，鸿蒙的生态合作，昇腾智算中心运营）还带了一个长逻辑是跟鸿蒙之父王成录一起合作了深开鸿
$中国软件国际(00354)$

中芯国际

中芯国际感觉可以研究一下，毕竟是中国最先进制程的晶圆厂，全世界排名第三，以前是因为它买不到更先进制程的光刻机，现在国家大基金三期上来了，如果更加先进制程的生产配套都突破了的话，是不是以后就可以有国产的先进制程设备还有耗材，就不会被国外卡脖子了，然后中芯就可以慢慢做更先进的制程...

讨论

小米可以买点，逢低买一点

时间长短与围堵

#思考# 不同的时间周期，会看到不同的仰靠

讨论

研究一下招商的AUM，用户数，还有变现率，看看还有什么空间可以提高，就渗透率这一块，这一块的话如果国内没有什么对标物，可能直接对标美国看看找些出来对标