原创 颓废的小呆梨 拾三圆
之前没关注赵诣。
彼时他是公募四冠王，风头无两。
下意识觉得，能够获得冠军的人往往都是因为“不负责任”的“押注”，而对于赵诣来说，或许就是对新能源的押注。
下意识觉得，赵诣=新能源，而因为一直以来对新能源过高估值的担忧，和过于拥挤的交易的排斥，我也就再也没看过赵诣。
再提起注意，是他3月份突然的离职，很突然，打了所有人一个措手不及，让我对他的不满又多了一点。
“就这样把投资人抛弃，这样怎么能让投资人放心选择他的产品？”这是我当时的想法。
01
打开赵诣管理最久的产品收益图。
2017年错过了蓝筹股牛市，农银研究精选3.19%的收益率大幅跑输了沪深300。
2018年大熊市在此基础上又录得了 -36.61%的收益。
站在2018年底，看那两年的收益，绝对看不出这个未来百亿经理，公募冠军的影子。
在真正走近他之前，“怀疑”是我心里的主旋律。
是的，这是一个偏见不断累积的过程。
而打消偏见的过程，就是真正认识赵诣的过程。
02
2017-2018年，赵诣刚刚管理产品，跟每个新人一样，也在战战兢兢，也在如履薄冰，不巧的是那两年他时运不济，风格轮动毫无贡献，绝对收益大幅亏损，相对收益远远落后。
用“置之死地”来形容业绩排名垫底的2018，并不夸张。
他说在2018年，有三个月在整晚整晚失眠。
对自己的怀疑，对市场的困惑，对处境的担忧。
怀疑为什么这么努力，净值还是不见起色。怀疑自己是不是适合这个行业，适合这份工作。
困惑为什么股价已经这么低了，却还能继续新低。
担忧是不是自己很快就要被迫离开。
不知道为什么，他的这些表述，比所有的宣传和方法论都能打动我，
这个人，终于不是那个备受瞩目的明星，而是一个有血有肉的“人”。投资对他来说是工作，这份工作曾经带给他迷茫，痛苦，整夜整夜的无眠，而这种事，你我也都经历过，对吗？
优秀的人，可以在低谷中找到前进的方向，而不是自暴自弃，因噎废食。
赵诣在痛苦和绝望中慢慢找到了自己的方法论，终于放弃了行业轮动，放弃了短线博弈，回到能力圈去。在行业上做减法，增加熟悉的制造业科技股配置，增加电池新能源相关股票，增加光伏设备的股票。
从2018的业绩垫底到2019年的55.94%的收益，再到2020年的公募冠军，赵诣终于走出了传说中的“置之死地，而后生”。
对你我来说这不过是一句话，对他来说呢？
从这个角度，我由衷敬佩他，敬佩每一个在黑暗中点亮自己的人。
03
大家关心赵诣，关心他能否继续斩获α，关心他新产品的未来，这里有三层含义，一方面是对于他本人来说，他的α有多少是新能源的β贡献的，离开了这个β，他的方法论还灵不灵。
另一方面对新成立的泉果基金来说，新组建的团队到底是什么样子的？
最后一方面，“我”现在选择赵诣，到底能不能，赚到钱？
针对第一点我们来班门弄斧拆解一下赵诣新能源光伏外的持仓。
振华科技，2019/3/31第一次出现在农银研究精选前十大持仓股，买了7个多点（数据来源，基金季报，下同）。当时振华科技一季度股价在10.94至15.4的区间内（数据来源，新浪财经，下同），而截止到2022/3/31这两年内，振华科技一直在农信研究精选的前十大重仓股内，2022/3/31的收盘价是113.4。至少到他卸任，赵诣在这个军用电子龙头企业的出手，是非常成功的。
应流股份第一次出现在前十大是2018/3/31，当时买了不到4个点，之后一路增持到2018年底占比将近8个点，而直到2020/12/31赵诣又把应流股份砍到了不到5个点，这期间应流股份股价从2018年底的最低点7.92上涨至2020年底的29.7，赵诣一路涨，一路卖。随着2021应流股份股价的下探，赵诣对他的它位又慢慢加了起来。
山东药玻，2019/6/30第一次出现在前十大，买了5.5个点，二季度股价在20.46到29.96之间震荡，直到2020/6/30，赵诣一直拿了4-5个点，期间山东药玻股价最高到达60.4，而在2020年8月山东药玻在创下76.85新高后迅速下探，至2020/9/30收盘价45.12，距最高点下跌40%，而同期三季报显示赵诣已经清仓了山东药玻。
由此，我们可以大体得知，赵诣虽然成名于新能源，但在军工，医疗保健，制造业也都能有斩获。
而针对第二点，说起泉果的团队，就不得不提到王国斌。
从“人”的角度出发，你我想要一个什么样的领导？
是在你逆风受挫时给你鼓励，在你顺风顺水时给你压力，在你困惑时给你专业上的提示的领导。
如果真的有这样的领导给你送出橄榄枝，会怎样？
会毫不犹豫的加入，对吗？
或许对赵诣来说，王国斌就是这样的存在。在农银期间他们就常有交流，王国斌之于赵诣，是领导，是老师，也是伙伴。
在业绩垫底期濒临下岗的他，肯定经历过很多我们看不见也听不见的挣扎与折磨。
推己及人，我不应该对“为自己知音工作”的这个选择太过苛刻。
而最后一点，站在今天这个时点，沪深300跌幅22.98%，中证500跌幅22.36%，中证1000跌幅23.54%，国证2000跌幅20.58%，市场兜兜转转又回到了3000点，市场情绪也慢慢向2018靠拢，我们有理由对低点起航，逢低布局的赵诣乐观一些，相信他在建仓节奏，股票选择上也会更加从容。
选股票是选公司，选基金是选人。
做投资要尊重规律，规律是潮起潮落，阴晴圆缺。
我们选择一款基金有两个出发点：
3.1 选择一个现在优秀，过去也优秀的人，买进去，期待他继续优秀。
3.2 选择一个过去优秀，现在落难的人，买进去，相信他再度优秀。
我尊重不同的选择，但归根结底，还是要尊重基金背后的“人”，尊重他的成功，接受他的落寞。
在3000点，我们一起等待赵诣的新答案。
$振华科技(SZ000733)$ $山东药玻(SH600529)$ @今日话题 #数字经济板块掀涨停潮# #A股午后发力，三大股指强势走高# @雪球创作者中心