在理财上有句经典名言是，不懂不要投。什么都不懂就冲进去，不亏才怪呢。
文章大纲如下
投资前必须要掌握的基础知识
介绍具体的指数及指数基金
为什么要选择定投？
制定定投计划
支付宝实操
废话不多说，正文如下
第一部分：投资前需要掌握的基础知识
1、什么是基金？
2、投资基金安全吗？
3、基金的分类？
4、什么是指数基金
5、投资指数基金的渠道有哪些
6、投资指数基金的费用有哪些
7、净值和累计净值
8、投资指数基金真的赚钱吗？
一、什么是基金？
基金，是一种间接投资的工具。我们把钱交给基金公司，基金公司拿着这些钱，去投资各种资产。如果基金赚了钱，我们也就赚了钱，如果基金亏损，我们也承担亏损。
二、投资基金安全吗？
投资我们很关心的一个问题是，安全吗？会不会把我们的资金卷跑了。
不会的，我们普通人投资的基金一般是公募基金，公募基金是很安全的。
A、成立公募基金公司门槛高
在国内，要想发行公募基金，需要有公募基金牌照。
成立一个公募基金公司，需要有1亿的注册资本，而且是实缴的。还有主要股东资产规模要达标，最近3年内没有任何不良信用记录。
B、公募基金托管人
任何一只公募基金，都有托管人。也就是说，一只公募基金产品，资金不是直接存放在基金公司那里，而是放在托管银行。
我们看到公募基金的托管费，其实就是托管银行收取的。
要想成为托管银行，也不是所有银行都有资格，国内主要是规模最大的头部银行也有托管资格。另外国内规模最大的几家券商也有托管资格。
我们申购基金的资金，都是放在这个托管账户上。基金经理可以调动这些自己去买股票，但是卖出股票所得的资金，只能在这个托管账户上。
即使是基金公司，也没有资格把这些资金转到其他账户。
C、销售平台
我们通常投资场外基金的时候，会使用像蛋卷，天天基金和支付宝等这样的基金销售平台。
那么，这些会不会没有了呢？如果没有了怎么办呢？
其实，像这样的平台，是国家认证的基金销售平台，用于正规的基金销售牌照。
我们通过平台来投资基金，我们的资金其实是到了基金公司对应的托管账户中。平台本身与我们的资金是分隔开的。
因此，即使平台没有了，我们也可以在基金公司那里找到我们之前买入的基金份额。
三、基金的分类？
我有个学员一直以为自己投资的是指数基金，直到学习了课程之后，才意识到自己投资的不是指数基金，而是混合基金！
所以，你真的知道你投资的是什么基金么？
（一）按照投资方向，基金可以分为货币基金，债券基金，混合基金和股票基金
1、货币基金
货币基金是一种主要投资于短期货币市场工具的开放式基金，特点是流动性高，收益稳定，风险低。比如余额宝就是货币基金的一种。
货币基金的收益在2%-3%之间。
2、债券基金
债券占比必须在80%以上。
债券基金的收益在6%-7%之间，比货币基金高，当然货币基金的风险也比债券基金更低。
3、混合基金
介于债券基金和股票基金之间
4、股票基金
股票基金里大部分是股票，占比在80%以上，另外有少部分投资在债券等其他的投资品上。
混合型基金和股票型基金的收益很不稳定，高的时候在15%以上，但是风险也大幅增加。
我们就以支付宝首页里的这只三年涨137.81%的基金来看一下是什么类型，点击进去
我们点击进去，可以看到涨跌幅下面有一样小字，“混合型”，就说明这只基金是混合基金。
四、什么是指数基金？
指数基金就是以指数成分股为投资对象，以完全复制指数权重为方法，以获取与指数大致相同收益率为投资目标的被动型基金，是股票基金中的被动基金。
指数其实就是选股规则，它是按照某个规则来挑选股票。
1、简单透明
一个指数按照什么规则选股，持有哪些股票，下一期股票什么时候调整等待，都可以在中证指数官网里查到的。
在这里强烈推荐中证指数官网。
中证指数有限公司，由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立，是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司。正逐步成为国内规模最大、产品最多，服务最全、最具市场影响力的专业指数服务公司。
以沪深300为例，我们可以在中证指数官网里搜索沪深300，点击进去。如下图，可以看到沪深300的详情，清楚的了解到它的编制方案，成分股，估值等情况。
图片来源：中证指数官网
指数基金追踪指数，我们明白了指数的持股，估值等情况，也就知道了指数基金的情况。
但是一只主动型基金，投资者不知道基金投资的是什么股票，那么这只基金为何表现好或者表现不好，都很难清除的说明原因。
但是指数是说的清的。这个指数投资了什么股票，用了什么策略，投资者是可以知道的。
我们普通投资者，也要对自己的投资负责，一个透明的品种，投起来更放心。
我们不要没有困难给自己创造困难。比如说支付宝推荐的那只牛基就不必考虑了。
2、指数基金长生不老。
指数定期调仓，可以通过吸收新公司，替换老公司的方法，实现长生不老。
理论上，指数的寿命与国家的寿命等同。
3、指数基金成本低
这里说的成本，主要是针对基金的管理费和托管费。
从整体来看，所有股票基金中，指数基金的管理费和托管费是最低的一类，这对我们投资者来说，能省下一些费用。
指数基金成本低，是因为指数基金是被动投资，只需要追踪和复制指数，不需要基金经理选股择时，花费的时间精力比其他股票基金少。
五、投资基金的渠道有哪些？
投资渠道有场内和场外两种方式。 场内就是在深圳和上海证券交易所里买卖基金，场外就在第三方平台申购赎回基金。
场内交易需要下载券商APP，然后开通股票交易账户，就像买卖股票一样。
场外交易主要是通过银行，证券公司，第三方销售平台（比如支付宝），以及基金公司直销来申购赎回基金。
1、场内场外交易方式不同
场内交易是“买入卖出”，是在证券交易市场上跟另外的投资者交易，相当于二手市场。
场外交易是“申购赎回”。申购基金，实际上向基金公司申请购买新的基金份额，赎回基金，就是想基金公司申请卖出户主收录的基金份额，给回投资者现金。这相当于一手市场，投资者直接跟基金公司在交易。
2、交易时间不同
场内交易是实时交易，一天有无数个价格。
场外交易，一天只有一个价格，最后的交易价格以当天收市时的基金单位净值为准。
申购时间不同，最后所依据的单位基金净值也不同，在交易日的下午3点前申购，按照当天3点后的净值来确定价格，如果是交易日的下午3点之后申购，按照下一个交易日3点后的净值来确定价格。
举个例子。比如在周五的下午3点之前申购，是以周五收盘后的净值来确定价格，如果是周五下午3点之后申购，是以下周一收盘后的净值来确定价格。
支付宝就是场外交易，以申购赎回的方式来交易，而且一天只有一个价格，就是收盘后的单位净值。
建议：新手建议在场外第三方平台（天天基金网，蛋卷，支付宝等）购买指数基金，一般申购费打一折，而且一天只有一个价格比较方便。
六、投资指数基金的费用有哪些？
有些买了10年基金的人都不知道自己买的基金有啥费用。费用是我们需要支付出去的，省到就是赚到。
1、管理费
管理费是基金公司收入的主要来源。国内指数基金的平均管理费率在0.69%左右。部分规模大，运行时间长的基金，管理费率会降低到0.5%以下。也就是说，持有10000元的指数基金，每年会收取50元的管理费。
主动型基金的管理费率一般是1.5%。比指数基金高多了。因为指数基金是追踪指数的，不需要基金经理有选股择时的能力，也不需要有额外的操作，只要好好复制指数就可以了。
2、托管费
托管费是交给基金的托管方的。基金的庞大资产，并不是直接存放在基金公司，一般会在第三方托管方，例如某家大型银行。
国内指数基金的托管费率平均在0.14%左右，低的可以做到0.1%。
所有的基金，不管是场内还是场外，都会有管理费和托管费。这两个费用是从后台直接扣除的，当我们看到基金净值的时候，实际上已经扣除了管理费和托管费了。
下图是一只指数基金的两个费率。
3、申购赎回费
场外基金收取的是申购赎回费用，场内基金收取的是买卖佣金。
不同品种的申购赎回费是不同的，一般在1%-1.5%。而且在不同的渠道申购，费用在不相同。比如在银行申购，费用一般不打折，在基金公司官网，部分网络平台申购，一般会有一定程度的折扣，有的时候甚至会打一折。我们在基金销售的宣传语上看的一折销售，就是申购费打一折了。
不同渠道申购到的场外基金都是一样的，所以我们要选择有折扣的靠谱网络平台来申购，可以省不少钱。
这是在蛋卷基金上的申购费率，打一折。当单笔购买金额超过500万后，每一笔费用就是1000元了。
赎回费一般不打折，但是赎回费与持有的时间长度有关。一般来说，持有时间 超过2年，就没有赎回费了。从费用上来说，指数基金也是适合长期投资的。
4、买卖佣金
场内购买指数基金，收取的是买卖佣金。每个证券公司给出的佣金费率都是不一样的。如果开户没有优惠的话，买卖佣金是0.03%，最低5元的标准。
我目前开户的证券账户的中的基金的优惠是万分之0.6，没有最低5元的标准，应该是最低的一档了。
短期来看，场内购买基金的费用比场外便宜多了。但是，长期定投下来是差不多了。场外长期定投，免去赎回费，只有申购费。而场内，无论持有多久，卖出都是需要收取佣金的。
5、销售服务费
我们经常能看到一些基金公司宣传某只指数基金申购赎回费全免。这类免申购赎回的基金，通常会在基金后面加个字母C，被称为C类基金。
C类基金，不收取申购费用，一般持有1个月以上也不收取赎回费用，但是它会收取固定比例的销售费用，一般是每年收取0.4%-0.6%。
我们投资指数基金，一般是长期持有，在申购费一折下，交易成本可以控制在0.1%左右，所以我们一般不选择C类基金。
还是以支付宝推荐的景顺长城新兴成长混合（260108）来看看，它所需要的费用是多少。
在这只基金的页面，向下滑，看到“交易规则”一栏，点击进去
可以看到申购费率，作为我们普通人，申购费是0.15%
向下滑，我们会看到它的管理费，托管费和销售服务费
点击“卖出规则”，可以看到赎回费率，假设我们长期持有，超过730天，赎回费就是0了
我们来计算一下，这只基金总的费率是0.15%+1.5%+0.25%=1.9%，接近两个点的费率。申购了之后，无论盈亏，每年都要从基金净值中去给出去1.75%，而目前指数基金最低的管理费和托管费可以做到0.2%（就比如下面这只沪深300指数基金）。差别是不是很大。
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七、净值的误区
关于净值，很对小伙伴都有误区。觉得0.5元的基金，就比2元的基金便宜。
我们先来看看，什么是基金的净值。
基金净值，是指每一份基金所持有的股票、债券、现金等的市值。也就是我们所说的价格。比如说支付宝的这只基金的净值就是1.829元。
指数基金的投资价值跟净值高低没关系，有关系的是，指数背后公司的盈利增速和是否处于低估。
我举个例子。基金A的内在价值是5元，市场价格是8元、基金B的内在价值是100元，市场价格是50元。很明显买基金B，因为它是低估的。
八、投资指数基金真的赚钱吗？
赚钱呀，看看我回答开头的收益图。
下面我们从理论上来说明。
沪深300，从2004年12月31日的1000点，涨到现在的4149点，涨幅4.1倍
中证500，从2004年12月31日的1000点，涨到现在的5527点，涨幅5.5倍
（偷偷说句，加上后面的策略，涨幅会更高）
指数基金的净值=估值*盈利+分红
指数基金净值上涨来源于两部分，一部分是估值的均值回归，一部分是盈利的增长
1、估值的均值回归
在一个3-5年的中长期时间里，估值存在均值回归的特征。均值回归就是高估了，会向正常回归，低估了也会向正常回归。
不过，通常来说，低估值并不代表短期几个月或者一两年就一定会上涨。通常低估值跟3-5年长度的收益关系更大一些。
我们买低估的指数基金，就会赚到指数基金从低估到高估的这一部分钱。
2、盈利是长期上涨的
上图是沪深300背后所有成分股的总盈利及盈利增速的走势图。总盈利是不断上升的，但是盈利增速有所降低。因为2006-2007年是上一轮经济周期的顶部，之后宏观经济走入了一个下行周期。
科技的进步，管理效益的提升，生产力和生产效率的不断进步，都会使得企业整体的盈利上涨。虽然短期内会遇见一些挫折，比如金融危机，但从总体来说，整体盈利是不断提升的。
买指数，就是买国运。国家的经济增长，是指数基金不断上涨的保障。投资指数基金，首先要对这个指数背后的国家有信心，这是一切的前提。
在一个现实世界里，开一家公司，从工商注册到开展业务，从生产产品到铺货销售，也是需要时间的，甚至需要几年的时间。投资指数基金，也是需要耐心等到背后公司的业务经营。
盈利的长期上涨，是我们投资指数基金赚到的第二部分钱。
这两部分钱，都是需要时间来赚取的。如果提前离场，肯定就赚不到钱了。
第二部分：介绍具体的指数基指数基金
按指数基金是否通吃各行各业：宽基指数基金和行业指数基金
宽基指数基金，是在挑选股票的时候，不限制投资哪些行业，它覆盖了各行各业。比如上证50，沪深300，中证500等
行业指数基金，是在挑选股票的时候，会要求只投资哪些行业的股票。比如医药100，中证消费指数等。
一、宽基指数基金
1、上证50
上证50指数是由沪市A股中规模大，流动性好的最具代表性的50只股票组成，反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。
可以在中证指数官网上看到这只指数的具体信息。比如行业权重和十大权重股
追踪一只指数的指数基金是很有很多，那我们应该选择哪一只来投资呢？
筛选的标准有，跟踪误差小，费率低，成立1年以上，规模大于1亿。追踪上证50的指数基金，跟踪比较好的场内基金是博时上证50ETF（510710），场外基金是易方达上证50指数A（110003 ）
2、沪深300
沪深300指数由上海和证券市场中市值大，流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上股票价格的整体表现。从市值规模来看，沪深300占了国内股票市场全部规模的60%以上，是A股最有影响力的指数了。
根据筛选标准，追踪沪深300比较好的场内指数基金是易方达沪深300发起式ETF（510310），场外指数基金是易方达沪深300ETF联接A （110020）
3、中证500
中证500是沪深两市中规模最大的第301-800家股票，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
追踪中证500比较好的场内基金是易方达中证500ETF（510580），场外基金是南方中证500ETF联接A（160119）
4、创业板指数
创业板指数，就是从深圳证券交易所的创业板中挑选100家规模最大的公司组成。 -
追踪创业板指数比较好的场内基金是，易方达创业板ETF （159915），场外基金是富国创业板指数 （161022）
5、中证红利指数
中证红利指数由中证指数公司编制，同时从沪深两市中挑选过去两年平均现金股息率最高的100只股票。
追踪的比较好的基金是，场外的大成中证红利（090010）
二、行业指数基金
摩根士丹利和标普在2000年推出了全球行业分类标准。讲行业分为10个一级行业，并建立行业指数。
但不是所有的行业都值得投资的。
这是10个一级行业，都是从2004年12月31日1000点开始的，其中中证消费的涨幅最大，高达16.7倍，其次是医药行业，涨幅10倍。
1、必须消费行业
主要是维持我们正常生活的各种消费品。比如农副食品，酒，饮料等。
必需消费品行业是需求最稳定的行业。无论经济情况如何，日常消费都不可缺少。这个巴菲特非常喜欢的行业之一。
中证消费指数，是用中证800指数中的必需消费股票组成。追踪比较好的场内基金是汇添富中证主要消费ETF（159928），场外基金是汇添富中证主要消费ETF联接（000248）
2、医药行业
医药行业天生更容易赚钱。因为每个人都离不开生老病死，医药是人类的基本需求，不会因经济不景气就不吃药看病了。
医药100指数，挑选医药行业里市值最大的100家公司，等权重，每只股票的比例是1%，定期平衡。这种方式，极大的分散了单个医药股的风险。任何一只医药股在医药100指数中的占比都很小。追踪的比较好的指数基金是，场外的国联安中证医药100（000059）
三、组合
约翰博格的投资策略，是投资全市场的策略。
约翰博格是指数基金之父，发明了第一只指数基金，世界上最大基金管理公司先锋领航创始人，对指数基金的研究非常透彻。
放在美股，是VTI这种，一只基金同时覆盖大盘股、中盘股、小盘股的数千只股票。但A股没有这样的品种。目前A股单只指数基金，有明确的风格。比如投资大盘股，或者投资中盘股、所以需要多只指数基金来组成一个综合的指数。
所以，我们可以来自己配置一个大盘股+中盘股的组合。优秀行业也是非常不错的，所以也可以加上优秀行业，即大盘+中盘+优秀行业
第三部分：为什么选择定投？
一、什么是定投
定投，就是把资金定期的投入到某个投资品。
上班族，其实都在定投，比如平时缴纳的五险一金。
二、定投的好处
定投的好处是强制储蓄。
很多小伙伴都是月光，如果把钱强制储蓄起来，定投一部分到指数基金上，在时间的复利下，会积累一大笔财富。
另外一个好处是拉低成本，一旦市场上涨，迅速获利。
常见的基金投资方式有三种投资方式，分别是一次性投资，定期定额和定期不定额。
一次性投资最简单省事，是无脑操作的买入姿势。短期股价不可预测，我们不可能买在最低点。如果买入基金之后总是跌跌不休，这时想趁着价格低在买入时，手里已经没有资金了，只能干瞪眼。
定期定额投资，就是固定时间固定金额，属于定投基本款。简单粗暴不费脑。但是无论价格高低都买入固定金额的方法，会使得收益打折扣，不能高效利用资金。
定期不定额投资是定投的高配版。时间固定但投资金额不固定，主动的做到了便宜的时候多买点，贵的时候少买点甚至不买，在基金便宜的时候就能买到更多的基金份额。
一般来说，定期不定额的投资每年收益率比定期定额投资高2-3%
假设我们用800元投资1只基金，一次性投资，在2元的时候，全部砸进去，即使在中途没有清仓出局，最后价格回到2元，收益率也是0
用定期不定额的投资方法，每次定投200元，当价格回到2元时，收益率是50%。
用定期不定额的投资方法，跌的越多投的越多，当价格回到2元时，盈利56%
可以看出，定期不定额投资的收益率最高。那必须选择这个哇。
三、低估
指数基金的收益来源于两部分，一部分是赚从低估到高估的钱，一部分是赚盈利增长的钱。
如果我们不择时，随便选择一个时间定投下去，如果投资的时候足够长，跨越几个牛熊，还是会盈利的，这就是只赚指数基金背后的公司盈利增长的钱。
如果我们想收益更好，时间更短，可以选择低估再投资，也就是说等它价格低于价值的时候再来投资。这样就赚到了2部分的钱。
比如说，上面那个例子，我们只在1.5元，1元，1.2元这三个低估阶段投资，会更快盈利，收益也会更好。
那么，问题来了，我们怎么看它是不是低估呢？我们作为普通投资者，也没有必要去搞清楚它究竟是怎么算的，我们参考估值表就可以了。
我介绍个估值表
支付宝的估值表
在估值表中，绿色是低估的，适合投资。黄色是正常估值，适合正常持有或者观望。红色是高估，很危险了，适合卖出。
第四部分：制定定投计划
一、选择什么样的指数基金
低估的指数基金，而且最好是一个组合，可以分散风险
二、投多少钱
很多人亏都是因为没有规划，指数基金定投是一个长期的过程，至少有3-5年的心理准备。如果把1-2年就需要用到的钱，拿去定投了。当需要用钱的时候，很可能市场还没有起来，这样就很容易亏损了。
建议把结余的一半拿去定投。
三、以什么样的频率来定投？
是周定投呢，还是月定投呢？
长期来看，都差不多，不过，工薪族建议月定投，发工资的第2天来定投，起一个强制储蓄的作用。
四、在哪里买？
新手是建议在场外买的，比如在支付宝里就可以买哈。
五、怎么卖？
1、设置止盈点和回撤点
到底了止盈点就全部或者分批卖出。当分批卖出的话，如果继续上涨，一旦下跌到你设置的回撤点就全部卖出了。止盈点一般设置为15%以上。
优点：这种方法根据你设置的止盈点的高低导致投资的时间长短不同。如果你设置止盈点为20%，可能1-2年就会遇见一次。对投资者比较友好，更快的落袋为安了。
缺点：可能错失大牛市的收益，在牛市初期就卖出，卖出后可能市场已经上涨了不少，也不好找其他低估资产。
2、高估分批卖出
这种方法是严格根据估值来的。
低估区域定投，正常估值区域停止定投，保持持有，高估区域分批卖出。
优点：收益高。通常高估是牛市，会有1-3倍不等的收益。
缺点：时间长，需要耐心等待牛市到来，一轮牛熊是大概7-10年。
六、加仓
如何做到定期不定额，价格越便宜的时候买越多，这样介绍一种加仓的方法。
1、极速下跌法
当天上证指数下跌3-4个点，而自己的基金跌了4个点，补仓基数，姿金充足可以补2倍
2、缓慢下跌法
当资金很充足的加仓：比如每月定投1000元
当浮亏10%，加仓2000元 基数2倍
当浮亏20%，加仓4000元 基数4倍
当浮亏30%，加仓8000元 基数8倍
当资金不充足的加仓：比如每月定投1000元
当浮亏10%，加仓1000元 基数
当浮亏20%，加仓2000元 基数2倍
当浮亏30%，加仓4000元 基数4倍
如果市场处于震荡向上行情，可以将10%比例调成5%，以免市场调整幅度不大，没有机会加仓，错过摊低成本的机会！
5：支付宝实操
1、打开支付宝，点击最下面一列的“财富”
2、点击“基金
3、点击“指数红绿灯”，看哪些指数处于低估，我们可以发现中证500 处于低估
4、返回到基金页面，在右上角的搜索框里搜索中证500的指数基金，以160119为例（不做推荐，只供举例）
5、点击进去，定投或者买入都可以，然后输入定投金额就可以啦。
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