回复@林知行: 你说的也没有错，但一个事，好与坏之分，不在于本身，而在于在当前环境下，它的反馈与成效如何。
华灿到现在这个份上，如果以前是叙事大过行动，那么从珠海项目来看，则是行动大于叙事，mled的业务，目前境内是小灿走得比较前面的（紧追台湾），一定程度上，它是比较冒进的，但是时机来了，反而也是最有机会往上走的。从今年miniled在电视、显示器的普及推广速度来看，行业化趋势已经很明显了，micro那块，虽然难，但和京东方的结合，如果能啃下来几个客户（micro应用，京东方肯定不会缺席），小灿活得可以很滋润。所以整体来看，照明+miniled（直显+背光）是小灿基本盘，micro和GaN是第二曲线，是跳板，目前还亏，也是亏在这里。从中国基建的再次投入来看，照明+显示，还会是高消耗品，下游越卷，上游反而越有机会。
横向来比，三安的问题也是一样，它的布局还是很有前瞻性的，氮化硅等，都是很有价值的投入，但是只是时机问题，不是方向问题。所以很多时候，股票确实是一个择时的问题。
科技公司这个话题，看放在哪里，如果在国外，妥妥的是，且不太存在周期问题，但在国内这块太明显，led是，光伏是，半导体是，现在连新能源都快了。//@林知行:回复@之江小隐:这些听听就好，华灿的micro和GaN的技术能力我现在表示怀疑，这些东西到现在迟迟看不到量产的能力，就是一直再拖，miniLED京东方也没有发力，看看真的被TCL扶持的兆驰和海信扶持的乾照，股价说明一切，珠海大概率是被周坑了，所以才找来京东方救场，京东方梳理好这个厂估计都得花两三年时间，更别谈什么资产注入了，就算是注入晶芯，也不是什么多优秀的资产，你把他看做另一个洲明就知道了，随便玩玩就好，别把周期公司看作科技公司就好，以前就是没想明白这个