上知天文不够，下知地理不足；观A股水平有限，算一卦权当休闲。各位看官，欢迎你们来到无声的卦馆，今日开卦。
今天算卦人看到一篇文章，列举了目前疫情冲击下：
1、旅游业：据国家旅游局发布《“十三五”旅游人才发展规划纲要》通知，纲要指出截止至2020年，旅游业直接就业人数由“十二五”末的2798万人增至3300万人。意味着，一旦旅游行业经过全面停摆后，长时间未能复苏，将直接关系到3300万人的就业、208万家企业的生死存亡。据企查查专业版数据显示，受疫情影响，截止到3月25日，2020年全国已有11268家旅游类企业注销、吊销经营。
2、企查查数据：2019年共有1.2万家教育机构关停。
3、据企查查的数据显示，2019年全国已有2996家各类型影视公司吊销、注销。近三年来，新成立影视公司和新吊销、注销影视公司数量呈负相关，净增数量逐年减少。而全国12408家影院，这次冲击下，到底什么样子很难说。
上面这些数据并不全面也不能真实的反映当下疫情冲击的情况，一切应该以权威部门的数据为准，但是几乎可以肯定，受到冲击的人群绝对是一个大数字。当总得收入在下降的时候，什么样的刺激政策才能让失去稳定收入或者收入大幅下降的中产和底层消费者有胆量消费呢？我不预设答案，我确实没有这个能力去思考这个，我心里是相信总有办法的，但是我还没看到。
当然，列举上面的数字，不是让大家恐惧的，恰恰相反，是希望大家能够乐观起来，前提是清晰清楚的知道当下的困难，而不是因为大盘反弹了两天，就急吼吼的抄底，满仓满融。不可否认，对于有些行业和个股，确实是底部，但对很多行业来说，瞬间消失的需求以及生产链的停摆，冲击可能会超乎想象，所以，这个位置你要说满仓抄底，感觉太早，倒是不断的定投是必须的，多好的机会。
这也是我为什么回避高估的CRO，最终放弃心心相念的小健和小昭的原因，也是我从科技撤退后，现在还不敢大规模回归，只是小股部队，偷偷潜伏医药和科技，并通过悄悄盈指数基金组合定投的原因。在一切没有明朗前，回避高估值的部分行业，回避那些可能因为需求急剧下滑的被动造成业绩大幅下滑并且恢复时间在2个季度开外的行业的原因，是我场内投资的基本思路之一。另个一思路我也说过很多次了，就是潜伏基建和环保、券商、细分消费龙头，从目前的情况看，成功了一半，主要是细分消费龙头，小西3天完成了20%的上涨，长城也在消费补贴消息的刺激下强烈反应；但是基建和环保还在继续磨底中，让他继续磨吧，从逻辑上推演，具有推进全民就业性质的基建和环保，今年必然会有不错的发展，即便维持正常发展，都是不错的介入时机；不争气的券商我没啥好说的，我会继续持有，他在要一个上下各10%的宽幅震荡中，并没有特别的风险，或者说机会大于风险。
今天有一个朋友私信问我，声哥，你说的万物皆周期，低估永不败，我特别赞同，但是又不知道怎么用，我怎么知道周期在哪里，又怎么跟低估配合。我答复如下：第一，强烈推荐阅读马克斯得《周期》以及国师的《两次全球大危机的比较研究》，系统的了解周期理论，并不复杂，只要你有足够的耐心和理解能力；第二，任何行业都有周期，只不过有的是从新兴到普及再到衰退，有的是从白热化竞争到强者胜出后的赢家通吃，仅此而已。第三，低估这事儿怎么理解，一个是绝对低估适用于赢家通吃那个那种行业，相对低估适用于新兴产业，具体的拿捏把握，需要不断的实践。$基建工程(SZ165525)$ $环境治理(SZ399806)$
万事万物，不破不立，大变局必然有大机会。我们生在这个时代注定了见证国家命运，即便现在我知道未来可能会有更大的危机，但从投资的角度来说，我押未来中国更强，中国强不了，钱也没什么用，中国这样的国家要不一流要不三流，没有其他的选择。对我来说，无非是那种坐车方式更好，定投基金、长持龙头个股、波段操作，我都要。
哈妮克孜，我们去喝茶。$悄悄盈(CSI2011)$