雪月霜:对于工程机械来说周期是有规律的,规律就是更替的这也是非常好预判的原因,知道为何资本能精确算出拐点,再业绩下滑前半年就能跑的差不多吗?根本原因在于工程机械替换年限基本上是固定的,偏差不会特别大,那为何那么多人被套,没办法,周期高点一群人说这是成长股。而竟然那么多人信了,船周期一样,不要以为15~18年一次周期是巧合,那是船舶经济使用寿命的替换周期。所以基本上周期就是固定的,为何我说三一重工目前不要抄底的原因在于此,因为周期太好预判了,不到新的高点更换,所谓刺激几乎没用,因为工程机械更新换代占了非常大的需求。造船业基本上可以肯定周期已经来了,因为上个周期高峰的船,快要换代,这个是刚需。工程机械替换周期9-10年。券商股:业务同质化、标准化,导致业务发展核心问题是获客。传统获客方式是依靠线下,所以导致了地方化。券商爱合并,其实也是为了合并客户,获客以后的业务反倒是标准了,所以券商也能合并。券商更多是投机属性。
高股息股投资要点:
HIS1963:债务率低,行业无风险、公司无疑虑,诚信的央企。