钙钛矿-建投吕娟电话会 20230201

跟皇氏集团合作的黑晶光电的团队比较年轻，博士毕业于全球唯一有光伏专业的学校，有一个很牛的导师，全球光伏鼻祖。
钙钛矿目前不看业绩，装备先行，主要是镀膜设备和激光设备（叠层用不到）。今年有将近10gw的钙钛矿量产线设备招标。
1、京山轻机-设备白马：钙钛矿干法镀膜企业，交付协鑫光电和C客户（宁德？），有望延伸到湿法镀膜；组件设备有望受益于通威大扩产，23年4.7亿利润，31倍pe。给40倍以上pe，30-50%以上空间

2、奥联电子-设备黑马：挖了众能团队，还会有重磅院士加入钙钛矿研究院，股东有盈科资本，跟地方政府关系好。未来出售整线和钙钛矿组件。23、24年0.3、0.9亿利润，公司认为24年做1亿以上，目前不看pe。空间要看后面的催化剂。一级市场钙钛矿估值30亿上下是安全垫。

（激光设备国内做的最好的是大族激光，德龙激光、杰普特、帝尔激光、海目星都在做，德龙激光跟德国湿法设备商合作，相互推广）

3、金晶科技、洛阳玻璃-tco玻璃：材料目前没多少量，看更中长期

4、杭萧钢构、皇氏集团

后续时间点：
1、年中看到招标情况
2、年底到明年初看到设备进厂
3、24年中期看到量产线跑通