回复@巴菲猫QAQ: 公布第三季报股价必须如何？看看公布半年报股价啥表现吧。//@巴菲猫QAQ:回复@巴菲猫QAQ:华凯易佰在跨境电商行业深耕多年，在供应链与技术储备方面有较强实力，1~3Q23公司合计实现营收47.5亿元/同比+55.3%，归母净利润3.0亿元/同比+109.0%，对应净利率6.3%/同比+1.6ppt。21H2以来公司通过亿迈平台向行业输出能力并进行变现，取得亮眼成绩（我们预计2023年亿迈业务收入9亿+）。我们预计，若公司对通拓科技的收入定价合理、进展顺利，华凯易佰有望在并购后向其输出经验、技术与供应链能力，提升标的公司盈利水平。若交易完成，有望大幅增厚公司体量（1~3Q23通拓科技收入约为华凯易佰53%），持续关注收购进展。在不考虑收购增量的情况下，我们预计24E/25E公司净利润分别为6.0/6.8亿元，当前股价对应PE分别为13x/11x。结合跨境电商市场的高景气度，及公司稳健经营业绩和低于同行的估值水平，持续推荐。 $华凯易佰(SZ300592)$