对各类大宗金属的预期（2021.08.13）
骆海浪
从3月份，我看空白马蓝筹、赛道等抱团股，并已看出其面临崩溃；与此同时，看多大宗资源特别是有色金属股，到现在为止，这些观点都得到了市场走势的验证。以下内容，是我对常见的各类大宗资源的基本看法。
先看基本面，都说站在风口上，猪都会飞起来；那么，从当下看，在以后较长的经济周期里，风口在哪？只要对经济形势有所了解的同学，其答案都会是：新能源转型！那么，处在风口上猪们，基本就能看得到了：与光伏风力等绿电、可再生能源、电动汽车相关的行业。其实，现在这两个行业的大猪们，早已经飞得很高了，分别看光伏概念、新能源汽车概念股价排名前30位的公司就知道了。由于本人后知后觉，没有在早一两年前潜入这些概念股；同时，为了给那些和我一样的人们，指出一条能搭上光伏/新能源汽车的便车的路，来算一算相关大宗商品的运程。
说起大宗商品，这个我要吐槽一下，大宗商品期货种类，根本就跟不上时代形势，如单晶硅、多晶硅、六氟磷酸锂这些，也可以设期货交易市场嘛；听说现在政策支持建立更多的大宗商品交易市场，并拓展更多的上期大宗商品交易品种，或者我说的这些，已经在政策制定者的考虑之中了。我的这一篇，就只谈同花顺期货综合屏中的主要大宗商品交易品种，且从我认为与新能源转型的相关度程度，从大到小分别点评。
铝、铜、锡，这是与新能源转型相关度最密切的大宗基础金属，先按材料用量及稀缺性进行排列。铝直接用作新能源电动汽车车身，用作光伏发电板支架，而且铝作为导电性能仅次于铜的，不稀缺价格也不贵的基本金属，在很多场合下也可以替代铜，所以在以后的新能源经济转型中，铝的用量会非常大；同时，由于铝冶炼用电量非常大，还会对其他行业产生巨大影响。铜，作为基础金属中导电性能最好的金属，其在输配电及电路中的重要性不言而喻，甚至有人提出，铜就是新能源时代的“石油”，相当于新能源时代的信用货币。锡，则凭借其良好的焊接性能及稀缺性，将在新能源经济转型导致的电路大爆发中，展现其无可替代的灿烂光辉。
煤炭、石油，这是与新能源转型相关度中等的大宗商品。有同学肯定要问，新能源转型，是减排、碳中和的需要，其主要目标不就是要减少这两种主要的化石能源的利用吗？没错，确实是要减少煤炭、石油用作基本能源燃料，但为了达到这个目标，必须通过价格引导，即提高化石燃料的使用成本，利用经济利益进行捆绑引导才是最有效的办法。讲起这个，使我想起石油美元的建立：二战后经过20多年的恢复发展，私人汽车的使用量大增，石油需求空前爆发，但随着沙特为首的欧佩克组织取得石油定价权，黄金美元体系（即：布雷顿森林体系）崩溃，在美国主导下迅速建立了石油美元体系。现在的新能源转型，在我看来，将有可能引发新的国际支付体系的变革。还记得前两年熊猫哥哥提出的“国际元”相对一揽子商品进行定价的概念吧？在牛仔帽哥哥看来，这就是对石油美元体系（美元霸权）的红果果的挑衅。我预计，在我有生之年，很有可能看到新的国际支付体系的建立，这个支付手段中的国际货币，会不会有非常大的可能，要与主要的新能源材料贸易挂钩，好比当初美元与黄金、与石油贸易挂钩类似呢？回想一下，上世纪70年代，石油由3美元/桶涨到30美元/桶，美股市值前20名中有10个是石油公司的景象吧；但这次新国际货币的挂钩对象，就肯定不会再是石油了。虽然煤炭、石油也在新能源转型中涨价，但这个涨价是为了逐步减少化石燃料的使用，转向光伏+储能+新能源动力服务的。
至于白银，这个有点特殊。因为光伏电池能源里面，是使用到“银浆”的；如果在电化学技术上，这个银浆如果不能及时找到替代物，迟早会因为工业用银的缺口，导致白银的大爆发。
锌、铅、镍，这些与新能源转型有较小关联的大宗商品。因为它们与老式的电池有关，也就和储能有关。但这些金属的电化学能研究取得新空破的可能性比较少了，再加上现在钠电池技术已经比较成熟，那么这些金属，与新能源转型的相关性确实较小。其实这些金属，与钢铁差不多，跟期待中的由美国首先发起的全球范围内的新时代大基建有关。只要这个大基建切实开展了，这些金属都会涨。
黄金，贵金属就是贵金属，没有什么可说的了。值得一说的是，在现代和平环境下，黄金（包括白银）已失去了“天生货币）的属性，但它是局势紧张或动荡时的特殊心理安慰和倚仗，在极端局势情况下，是会大爆发的。我只祈求我们一辈子都不要遭遇到这种情况。
我觉得光伏+新能源的转型，会是21世纪的第一件大事。按智能生物利用能源形式，星际文明分Ⅰ～Ⅲ型文明。有学者提出，现在地球人类的文明等级为0.73级，还没有达到Ⅰ型文明的标准；也就是说，地球人还没能充分利用太阳辐射的能量来建设本星球。所以，光伏+新能源的转型能否成功，与人类的电化学研究息息相关，与人类对元素周期表的重新发现息息相关，是推动地球文明从0.73向1.0（Ⅰ型文明）发展的关键的一大步。让我们庆幸自己能经历并参与这个伟大的时代吧。